하나은행 하나금융경영연구소

▶ 국내 의료서비스 시장의 성장세는 다소 낮아지나 지속적인 증가 예상 ● 경기 침체, 실업률 상승 등에 따른 급격한 소비심리 악화, 자산가치 하락에 따른 소비여력의 감소 등으로 의료서비스에 대한 소비가 부진하였으나 2008년 전체 요양급여비용이 전년대비 7.8% 수준의 성장세를 유지 ● 이는 의료기관의 양적 팽창과 더불어 소득 수준 향상으로 치료 목적 외의 미용, 질병 예방 및 건강관리 등에 대한 관심이 증폭된 것에 기인 ● 특히 소득 수준의 향상으로 식생활이 서구화되고, 평균 수명이 늘면서 고혈압, 고지혈증, 비만 치료제 등과 관련된 만성적인 질환, 혈액순환, 뇌졸중, 치매, 골다공증 등의 노인성 질환에 대한 의료서비스 수요가 증가 ● 향후 경기 침체의 영향으로 인해 다소 주춤할 것으로 예상되나, 의료기관의 양적 팽창 외에도 고령화에 따른 노인의료비 및 만성질환자 증가, 정부의 의료급여 수혜율 확대, 해외 환자의 국내 유치허용, 민영보험, 영리의료법인 및 의료채권 도입 등으로 의료서비스 시장도 동반 성장할 전망 ● 특히 국내 GDP대비 보건지출비중은 6.0% 수준(2005년 기준)으로 OECD평균 9.0%, 미국 15.3%, 유럽 10~11%, 캐나다 10.0%, 일본 7.9%에 비해 낮은 수준이어서 국내 의료서비스 시장의 성장 여력이 매우 큰 편 ● 이에 따라 국내 의료서비스 시장은 경기 침체의 영향으로 최근 3년 평균 성장세인 12.8%에 비해 다소 둔화되겠지만 향후 2011년까지 9.1%의 매우 양호한 수준의 성장세가 지속될 것으로 예상 ▶ 병의원의 저수익 구조 지속에 따른 휴폐업의 급격한 증가세 ● 병원 및 의원 등 의료기관의 의료원가율이 90%를 크게 상회하면서 저수익 및 적자구조에서 벗어나지 못한 것으로 나타남 ● 이는 인건비와 리스비용 관리비의 증가, 낮은 병상가동률, 병의원의 양적 팽창에 따른 경쟁 심화, 낮은 의료수가 등에 원인이 있음 ● 특히 중소병원은 1차 의료기관인 의원과 3차 의료기관인 종합병원으로의 환자 이탈과 높은 인건비 부담으로 인해 지방 중소병원의 수익 악화가 큼 ● 전체 병원 중에서 36.6%를 차지하는 요양병원도 입원환자의 요양시설 이탈과 의료비의 본인부담금 상승으로 수요가 줄어 폐업률이 크게 상승함 ● 산부인과, 성형외과, 소아청소년과, 신경과 등을 중심으로 한 환자 확보 실패와 낮은 의료수가로 인한 경쟁력 저하, 고가의 의료장비에 대한 투자와 인건비 부담 증가 등으로 휴폐업이 잇따르고 있음 ● 결국 2005년 6.2%까지 하락한 일반의원의 휴폐업률이 2007년 7.7%까지 늘어났고, 2008년에는 9.4%까지 확대됨 ● 병의원의 자기자본비율이 평균 30~40%, 부채비율 160~200%에 달해 손익분기점 이상의 환자 수를 확보하지 못하면 바로 금융이자와 리스비용이 직접적인 부담으로 작용하고 있음 ▶ 리스크관리에 중점을 둔 여신 정책 필요 ● 국내외 경기 부진이 지속되고, 소비여력 회복이나 소비심리 개선 등이 여전히 불투명한 상황이어서 의료서비스 수요 회복이 어려울 듯 ● 이는 수익성 악화로 휴폐업이 늘고 있고 수익성의 양극화가 심화되고 있는 국내 병의원의 시장 환경 개선이 어렵다는 것을 의미 ● 특히 부채비율이 높은 병의원의 재무구조를 고려하면 의료기관에 대한 리스크관리가 계속될 수밖에 없는 상황 ● 정부의 민영보험 및 의료민영화 방안, 의료채권 도입 등의 의료선진화 방안에 따른 여러 가지 정책은 아직 가시화되지 못하고 있어 국내 병의원에 대한 리스크관리가 지속되어야할 필요 ● 특히 요양병원과 중소병원의 리스크가 더욱 확대되고 있고, 의원 중에서 산부인과, 성형외과, 피부과, 한방병의원, 치과 등 경기 영향을 상대적으로 더 많이 받는 의료기관에 대한 리스크관리가 필요

▶ The domestic healthcare services market is expected to continue growing, albeit at a slower pace ● Spending on healthcare services has been weak due to poor consumer sentiments resulting from the slowing economy and rising unemployment, and due to declining purchasing power resulting from falling asset prices. However, spending on health care services continued to grow in 2008, rising 7.8% YoY. ● This trend is a result of the growing number of healthcare institutions and rising incomes, which are driving consumers to seek healthcare services for cosmetic or preventative purposes rather than only for treatment. ● In particular, rising incomes have resulted in Westernization of diets and greater longevity, which in turn are increasing the incidence of chronic and geriatric conditions such as high blood pressure, obesity, circulatory problems, strokes, Alzheimer’s disease and osteoporosis. As a result, demand for healthcare services to treat and manage such conditions is growing. ● The economic slowdown will have a negative impact on the healthcare market, but a number of factors will support continued growth of the market. These include the aging of society, the growing number of patients with chronic or geriatric conditions, increased assistance for healthcare spending from the government, medical tourists from abroad, private healthcare insurance, and the introduction of for-profit healthcare corporations and healthcare bonds. ● In particular, healthcare spending accounts for 6.0% of GDP in Korea (as of 2005), which is much lower than the OECD average (9.0%), the U.S. (15.3%), Europe (10~11%), Canada (10%), or Japan (7.9%). Healthcare thus has ample scope for growth in Korea. ● As a result, the Korean healthcare services market is expected to record growth of 9.1% until 2011. This is below the average of 12.8% seen in the past 3 years, but still reflects a robust growth trend. ▶ Hospitals and clinics continue to have low profitability, leading many to close down ● Hospitals and clinics have poor profitability and struggle to break even since their costs/income ratios are often over 90%. ● This is a result of rising wages and rents, low sickbed utilization, intensifying competition as more facilities enter the market, and low fees for services. ● Small-to-mid sized hospitals outside of urban areas have particularly poor profitability since wages remain high and patients prefer small clinics (primary care providers) or large hospitals (tertiary care providers). ● Nursing facilities, which account for 36.6% of all hospitals, also have a high rate of failure since fewer patients are being admitted and rising out-of-pocket expenses are leading to lower demand. ● Hospitals that cannot secure patients in the areas of ob/gyn, plastic surgery, pediatrics or neurology, that have poor competitiveness due to low fees for services, or that face high investment costs for medical equipment as well as rising wage costs, are increasingly likely to go out of business. ● The failure rate for general clinics has risen rapidly from 6.2% in 2005, to 7.7% in 2007 and to 9.4% in 2008. ● Hospitals and clinics have equity ratios of 30~40% and debt ratios of 160~200%. Facilities that fail to secure enough patients to break even can immediately run into difficulties meeting interest payments or paying their rent. ▶ Lending strategies must be focused on risk management ● A recovery in demand for healthcare services is unlikely in the near term since the Korean and global economies and still in a downturn and a rebound in purchasing power or consumer sentiments remain uncertain. ● Declining profitability is leading to a rising number of hospitals and clinics to shut down and the market is becoming increasingly polarized in terms of profitability. Improvements to this market environment will be difficult. ● In particular, continued risk management regarding healthcare institutions is needed in light of the financial structure of hospitals and clinics with high debt ratios. ● The government is pursuing a number of initiatives aimed at modernizing Korea’s healthcare market, including private healthcare insurance, the privatization of healthcare services, and the introduction of healthcare bonds. However, these initiatives have not yet gained traction, and continued risk management is needed for domestic hospitals and clinics. ● In particular, nursing facilities and small-to-mid sized hospitals are increasingly at risk, and facilities that focus on specialties that are sensitive to the economy (i.e. ob/gyn, plastic surgery, dermatology, Oriental medicine, dentistry) warrant strengthened risk management.

Ⅰ. 보건의료업의 특징 및 시장 환경
1 1. 의료기관의 특성
1 2. 의료업의 시장 환경 변화

Ⅱ. 보건의료업의 시장 현황 및 향후 전망
1. 국내 보건의료업 시장 현황
2. 국내 보건의료업 시장 전망

Ⅲ. 보건의료업의 리스크요인 분석
1. 국내 보건의료업의 리스크요인 분석
2. 국내 보건의료업의 주요 이슈 분석
3. 시사점

참고문헌