하나은행 하나금융연구소

∎ 글로벌 금융업계는 1970년대부터 현재까지 다양한 업무에 AI를 도입∎ 글로벌 증권사를 중심으로 투자은행, 자기매매, 위탁매매, 자산관리 등 사업전반에 걸쳐 AI를 활용하고 있으며 최근에는 일부 핵심 의사 결정까지 지원∎ 해외에서는 견고한 인프라를 기반으로 업무 전반에 AI를 도입하고 통합 관리∎ 국내 금융투자업계의 경우 개별 서비스 제공을 위한 도구로서 AI가 도입, 아직까지는 AI 도입 초기 단계∎ 다만, 국내에서도 AI 도입 확대의 필요성을 인지하고 있으며 향후 도입이확대될 전망, 일부 대형 증권사는 전사 AI 통합 관리 체계를 구축

∎ 세계적으로 유례없는 빠른 고령화와 맞물려 치매인구 100만명 시대 진입∎ 치매환자 돌봄 비용 급증, 자산 동결, 금융사기 증가 등 다양한 사회문제 발생∎ 예상 밖의 빠른 고령화로 치매 대응을 위한 국가 및 민간 차원의 준비가 미흡∎ 해외에서는 치매환자 지원 및 자산 보호를 위한 다양한 상품·서비스가 제공∎ 국내 금융회사도 치매 대비를 위한 고객 니즈에 적극적으로 대응할 필요

∎ 크로스보더 결제의 범위와 규모가 확대됨에 따라, 기업의 유동성 관리와글로벌 거래 효율성 제고를 위한 차세대 결제 인프라의 필요성 대두∎ 블록체인 기술을 활용한 크로스보더 결제 토큰화는 자산의 디지털 전환을통해 결제 효율성과 투명성을 개선하는 차세대 결제 인프라로 평가∎ JP Morgan은 전통 결제 인프라의 비효율을 개선하고 자금 이동 속도와유연성을 높이기 위해 블록체인 기반 결제 인프라 구축∎ Citi 은행은 24/7 청산 솔루션과 블록체인 플랫폼 ‘Citi Token Services’를통합 출시하여 실시간 크로스보더 결제 및 유동성 관리 서비스를 제공∎ 블록체인에 대한 법적 근거와 제도의 공백으로 국내은행의 블록체인 기반크로스보더 결제의 상용화가 더딘 상황∎ 국내 크로스보더 결제 토큰화 환경은 아직 초기 단계에 머물러 있으나,금융당국의 제도 정비 흐름에 신속히 대응할 필요성

∎ 전환금융은 고탄소배출 산업의 탈탄소화를 지원하기 위한 금융활동으로 최근기후위기 대응을 위해 필수적인 투자로 인식되며 중요성 부각∎ 한국은 고탄소배출 산업 편중도가 높은 상황에서 상향된 NDC(국가 온실가스감축목표)로 다른 국가 대비 전환금융 수요가 더욱 증가∎ 전환금융 활성화를 위해 국제기구 중심으로 제도적 기반을 구축해왔으며, 일부국가에서 자체적으로 전환금융 개념을 정립하려는 시도도 진행 중 ∎ 글로벌 은행은 ‘리스크 최소화형 녹색금융’에서 ‘산업전환 지원형 전환금융’으로전환하기 위해 전환금융 프레임워크를 적극 개발·구축 중∎ 국내 금융사도 2026년 전환금융 실행에 앞서 내부체계 정비를 적극 추진할 필요

■ 해외주식투자는 美 직접투자를 중심으로 확산되고 있으며 거래금액 및보관금액이 사상 최대치를 기록■ 美중심 해외주식투자 쏠림 현상은 구조적 요인과 행태 변화가 결합된 현상■ 금융당국은 해외주식 투자자의 거래 편의성 확대, 보호조치 방안을 마련■ 증권사들은 투자지원 및 연계 서비스를 확대하며 투자자 확보 경쟁 지속■ 해외주식이 개인투자자들의 중장기 자산 형성 수단으로 자리잡기 위해성숙한 투자문화를 정착시킬 필요

■ 일본 기업들의 자국 내 생산 및 매출 기반이 취약해지게 됨에 따라 일본경제는 해외에서 돈을 더 많이 벌어오는 구조로 전환되는 모습■ 일본 기업의 자금 수요 축소로 은행 자산에서 대출이 차지하는 비중이둔화되면서 일본 은행들의 수익성이 하락■ 일본 국내부문 장기 경기침체 및 수익성 하락으로 메가뱅크들은 해외에 적극진출하여 해외 자산 및 수익 비중이 큰 폭으로 증가■ 일본 메가뱅크들의 해외투자는 은행, 비은행, 핀테크 등을 대상으로 인수및 합병, 지분투자 등 다양한 방식으로 진행 ■ 한국도 중장기 경제 기반이 취약해지는 상황이므로 국내 금융회사들은 자산확대보다는 수익성을 중심으로 점진적 해외 진출 확대를 검토할 필요성

■ 실손의료보험(이하 “실손보험”)은 피보험자가 질병이나 상해로 병원에서치료를 받을 때 발생하는 실제 의료비를 보장하는 보험상품■ 실손보험은 판매시기, 보장구조 등에 따라 1세대(구실손), 2세대(표준화실손), 3세대(신실손), 4세대 및 기타(노후, 유병자) 실손 등으로 구분■ 실손보험의 낮은 자기부담 등으로 인한 손해율 악화, 소수에게 집중된지급보험금, 지속적인 보험료 인상 문제가 제기■ 이에 정부는 5세대 실손보험과 선택형 특약 제도의 연내 도입을 추진■ 두 제도가 함께 도입되며 소비자의 보험료 부담은 완화되나 보장 공백이나정보 복잡성 증가 등 일부 유의할 점도 존재

■ 스테이블코인, 가상자산 투자도구에서 디지털 금융시스템의 결제 인프라로 부상■ USDC는 규제 친화성과 금융기관 협력을 기반으로 디파이 · 결제 인프라 확장을 추구하며 기관투자자와 거래소의 신뢰에 기반한 점유율 확대 전략을 추진■ 시장 점유율 1위인 USDT는 네트워크 효과와 유동성 공급 능력으로신흥국 및 결제인프라가 부족한 지역을 중심으로 영역을 확대해 나갈 전망■ USD1은 B2B를 중심으로 트럼프 家의 후광을 업고 이용자 기반을 확대할 전망

■광고 중심의 전통 커머스 시장이 정체된 가운데, 신뢰와 경험을 중시하는커뮤니티 커머스가 새로운 대안으로 부상 중■커뮤니티 커머스는 사용자 생성 콘텐츠 생태계 구축, 팬덤, 경제 형성 (UGC) 네트워크 효과를 통해 지속 가능한 비즈니스 모델로 발전■국내에서는 무신사, 컬리, 오늘의집이 커뮤니티를 커머스에 성공적으로결합하여 각 분야의 대표 플랫폼으로 성장■향후 시장에서 생존하기 위해서는 커뮤니티를 통해 고객과의 장기적 신뢰관계를 구축하고 이들을 브랜드 파트너로 만드는 전략적 전환이 필수

■ 제도권 편입 5년차를 맞은 온라인 투자연계금융업(이하 “온투업”)은 법·제도정비로 시장 안전성과 투명성이 보완되었음에도 성장은 답보 상태■ 온투업은 작은 시장 규모에 비해 다수의 중소형 업체가 경쟁 중인 시장으로,담보대출 비중이 대부분이며, 상위 업체도 적자가 지속 중■ 해외 주요국도 국내와 비슷한 제도화 및 시장재편 과정을 거쳤으며, 그과정에서 남은 P2P업체들은 기관투자자를 통한 조달, 특화 대출에 집중■ 국내 금융업에서 온투업은 규모는 작지만, 중금리 대안대출기관으로서 분명한역할이 존재하며, 업체 대형화, 안정적 조달, 상품다양화 등의 과제가 잔존

■ 최근 국제 은 가격이 13년 만에 최고가를 경신했으며 추가 상승 잠재력을 보유■ 신성장 산업에서의 수요 증가와 구조적 공급 부족이 가격 상승을 주도■ 금 대비 저평가 안전자산이라는 매력이 더해져 개인 투자자의 관심이 증가■ 은은 내재된 가치 상승요인 만큼 변동성도 커 장기적으로 투자 포트폴리오다각화 차원에서 신중하게 접근할 필요

■ 디지털 유산은 고인이 남긴 디지털 정보를 의미하며, 일본의 경우 재산적가치가 있으면 ‘디지털 유산’, 개인적 가치만 있으면 ‘디지털 유품’으로 구분■ 국내 디지털 유산에 대한 인지도는 낮은 편이나, 디지털 유산을 가족이 상속하는 것에 대해서는 긍정적. 단, 법적으로 명확히 규정되지 않은 상황■ 글로벌 디지털 유산 시장이 확대되는 가운데 해외는 금융사와 관련 전문업체 등에서 디지털 유산 서비스를 제공 중■ 향후 국내는 유산 관리자 지정을 중심으로 디지털 유산 관련 법적 논의가 진행될 것으로 판단되며, 웰다잉(well-dying) 등에 대한 관심 확대로 사회적으로디지털 유산 서비스 니즈도 확대될 전망