하나은행 하나금융연구소

■ 지난 1~2년 세계 전기차(EV) 수요가 약화된 가운데 최근 트럼프發 관세전쟁,    유럽의 환경규제 후퇴 등의 충격이 더해지며 전기차 시장이 도전적 상황에 직면■ (유럽계 : 내연기관으로 후진) 포르쉐, 메르세데스-벤츠 등은 내연기관 라인업을     재정비하고 엔진 개발에 나서는 등 내연기관을 중심으로 사업 방향을 전환■ (미국계 : 후진압력 상승) GM은 美 EV 시장에서 진전을 이루고 있으나     트럼프發 불확실성으로 고민중. 일단 로보택시에서 철수하며 비용을 절감■ (중국계 : 전기차 가속) BYD, 낮은 가격에 무료 자율주행까지 얹어 EV 풀 액셀■ 불확실한 여건 속 기업 전략 차이로 미래차 경쟁력이 더 크게 벌어질 수 있으며,    내연기관으로의 전략적 후퇴가 장기 혁신을 저해하지 않도록 균형점 모색이 요구

■ 철강 : 악재 겹친 철강사, 수익 구조 개선을 위한 돌파구 마련 중■ 반도체 : 반도체 경기, 변동성 속 완만한 회복세가 기대■ 해운 : 트럼프發 관세 전쟁으로 낙폭 커지는 해상운임

■ 트럼프 AI 정책의 핵심은 '미국 우선주의'와 '인프라 구축'■ 선도 미국의 투자에 중국의 추격, EU의 정책 전환으로 AI 경쟁 심화■ 민•관의 참여로 성장하면서 국내 산업에도 변화를 유도할 전망

■ 정책이슈 : 美 우선주의를 내세운 관세 정책 추진 현황과  한국의 영향■ 환율 : 관세 전쟁 변동성 확대는 불가피■ 철강 : 본격화되는 美관세 전쟁 국내 철강업의 미래는 안갯속■ 반도체 : 美 반도체 관세 국내 반도체 산업에 미치는 영향은 제한적■ 자동차 : 관세發 불확실성 극심, 현지 생산 확대로 대응

■ 웨어러블 로봇이란 인간의 운동능력을 보완하기 위해 제작된 착용 가능한 로봇■ 웨어러블 로봇은 고출력 전기 모터와 실시간 제어가 가능한 프로세서를 바탕으로    급속도로 발전하였고 산업내 참여자가 증가하면서 사업화 단계에 진입■ 웨어러블 로봇의 성공 요건은 도입 허들 낮추기와 규제 완화■ 고령화, 산업안전 기준 강화 등에 따라 웨어러블 로봇 시장의 지속적 성장 전망

■ 무인비행체를 뜻하는 드론은 각국 정부 지원 등으로 군사용 시장이 먼저    확대되고 있으며 민간에서는 관찰 탐사 촬영 용도로 주로 사용 ■ 비행 안전성 검증, 민간시장 확대와 업체 영업실적 개선, 中 과점업체와    경쟁할 수 있는 경쟁력 확보 등이 드론산업 성장을 위한 과제■ 물리적 AI의 부상, 미-중 패권경쟁 심화 등 기회요인을 타고 국내 드론    시장의 성장 가능성도 기대

■ 반도체 : 레거시 제품을 중심으로 중국 반도체 굴기가 가속화■ 해운 : 트럼프 재선으로 미주 탱커, LNG 시장의 기대감 상승

■ 철강 : 철강업, 원가  부담  가중되고  업황  정체에  따른  실적  회복  시기■ 조선 : 3Q 양호한  성장세, 그러나  중국  생산능력  확대에  따른  영향 우려■ 유통 : "불황기, 고객은  떠나도  팬은  떠나지  않는다." 팬덤 경제 확산과 영향

■ 생성형 AI의 발달과 빅테크의 참여 등으로 휴머노이드 로봇이 주목받기 시작■ 휴머노이드 시장의 개화 속 국내 부품업체의 가치사슬 참여를 통한 성장 기대

1. 대내외 악재 겹치며 철강업 불황 장기화2. 조선·자동차 업황은 양호하나, 건설업 회복이 관건3. 중국發 밀어내기, 둔화 기대감 높으나 지켜봐야

■ 반도체 : AI 거품론 속 반도체 고점 우려는 시기상조■ 조선 : 중국산 후판 공급 과잉에 따른 후판 가격 하락으로 건조 수익성 개선■ 유통 : 티메프 사태 중소커머스 폐업 및 상위권 업체로의  쏠림

■ 음식료품 : K-Food, 내수는 꽁꽁, 수출은 훨훨■ 반도체 : 트럼프 재집권에 따른 국내  반도체 산업의 영향■ 조선 : 한국 조선소에도 다시 찾아온 컨테이너선 수주