하나은행 하나금융연구소

■ 반도체 : 글로벌 반도체 공급망 주도권 경쟁 심화■ 로봇 : Physical AI 정책의 성패는 로봇 양산 역량 확보가 좌우■ 건설 : 미-이란 종전에 따른 기반시설 복구 사업 수주에 대한 기대감 확대

■ 호르무즈 해협 봉쇄로 나프타 공급 차단이라는 전례 없는 위기 발생■ 중동發 나프타 공급 차질로 국내 석유화학 산업의 구조적 취약성이 드러남■ 나프타 공급 충격은 석유화학 소재가 투입되는 주요 전방산업 전반을 비롯하여일상생활 영역까지 연쇄적으로 파급■ 나프타 공급 차질로 인한 산업 생산 위축과 물가 상승은 경기 하방압력으로 작용■ 전쟁 이후에도 위기는 반복될 수 있으므로 근본적인 체질 개선 방안 마련이 필요

■ 음식료품 : 식품 산업, 유가 상승에 따른 연쇄 충격으로 원가 부담이 가중■ 자동차 : 관세와 중동리스크에 짓눌린 자동차 업계■ 조선 : 조선업의 신규 먹거리로 부상하는 부유식 데이터센터(FDC)

■ 자율주행 대표 분야인 ‘로보택시’는 시범운행 시기를 지나 상용화 단계에진입했으며 美·中을 중심으로 서비스 지역이 빠르게 확대되는 추세■ (美 웨이모/테슬라) 웨이모는 공격적인 확장으로 미국 시장을 선점하고 있으며,테슬라는 로보택시 전용차량(사이버캡) 양산에 나서며 경쟁력 강화■ (中 로보택시) 기술검증을 넘어 수익확보 단계로 전환, 해외 진출도 진행■ (한국 로보택시) 실증지역은 확대되고 있으나 누적 주행거리 및 기술수준은 선도국 대비 낮은 편으로 시범 서비스 고도화(무료→유료) 단계 위치■ (국내 동향 및 이슈) 자율주행 기술 격차 축소를 위해 광주에서 첫 도시단위실증이 예정된 가운데 美·中 선도기업들의 국내 시장 진입이 우려■ 한국은 로보택시 대중화를 위해 인프라·사업화 지원 등에서 과감한 캐치업전략이 필요하며 기존 이해관계자와의 공존방안 마련 등 사회적 합의도 요구

∎ 실제 인간을 모사하는 AI 기반 ‘합성소비자(Synthetic Consumer)’가 부상∎ 합성소비자가 리서치 및 비즈니스 의사결정의 새로운 대안으로 부상한데에는 AI 기술 고도화, 규제 심화, 시장 변화 가속화 등이 복합적으로 작용∎ 합성소비자는 연구 목적과 데이터 성격에 따라 3가지 방식을 통해 구현∎ 소비재, 금융, 공공 등 다양한 산업군에서 합성소비자를 선제적으로 도입하여규제 장벽을 완화하고 실질적인 비즈니스 성과를 창출∎ 국내 금융권에서도 합성소비자의 다각적인 활용을 모색할 필요

■ 반려동물 양육 인구 증가와 펫 휴머니제이션 기조로 동물의료 시장이    확대되는 가운데 연관 법 및 제도 정비 가속화■ 급증하는 의료 수요 대비 제한적인 수의사 공급 구조와 특화 진료 역량이    맞물려 병원의 핵심 수익 경쟁력으로 작용■ 동물병원은 타 업종 대비 낮은 폐업률을 보이며 경영 안정성을 확보■ 다인 원장 체제로의 구조 재편 및 장비 투자 확대로 동물의료 인프라 고도화■ 금융권은 반려동물 의료 산업 대형화에 따른 비즈니스 기회를 포착할 필요

∎ 글로벌 우주산업의 중장기 성장을 위한 핵심 관문은 업스트림 분야∎ 재사용 발사체와 초소형 위성은 우주산업의 게임체인저 기술로 부상∎ 누리호 프로젝트의 성공으로 한국 우주수송 자립과 재사용 발사체 개발에 탄력∎ 발사체 기술 고도화를 바탕으로 국내 우주산업의 성장 가속화 기대

■ 반도체 : 반도체 AI發 공급 부족 장기화로 메모리 반도체 업황 상승세 지속■ 로봇 : 로봇 Physical AI의 부상에 따라 국내 대기업들은 로봇으로 Pivot■ 발전 : 발전 신안우이 등 해상풍력 발전사업 탄력

∎ 디지털 유통 구조 변화로 콘텐츠 산업은 성장하며 경제적 파급 효과를 야기∎ K콘텐츠는 단순한 흥미 유발 요인을 넘어 실제 행동을 촉발하는 직접적인트리거로 작용하며 인바운드 관광의 새로운 성장 동력으로 부상∎ 콘텐츠를 통해 촉발된 심리적 트리거는 관광객을 한국인의 실제 생활권과밀접한 로컬 상권으로 이동시키는 등 관광객의 소비 트렌드를 변화∎ 관광객 소비 구조의 질적 체질 개선 및 지속 가능한 생태계 구축이 필요

찬바람 불던 K-배터리에 온기가 스며드는 중1. ESS가 전기차(EV) 부진을 상쇄할 만큼 성장할 수 있을까?2. 중국 의존적인 K-배터리 공급망, 벗어날 수 있나?3. K-배터리 기술 수준, 어디쯤에 있고 어디로 가는가?

1. 스크린 투 테이블, K푸드의 도약을 이끄는 K콘텐츠2. 콘텐츠가 주도하는 K푸드 글로벌 지도의 재편

■ 화학 : 롯데케미칼,HD현대케미칼이 쏘아올린 석유화학 구조재편의 신호탄■ 철강 : 위기의 철강업, 정부 고도화 방안으로 실적 개선되나■ 디스플레이 : OLED 중심의 사업재편으로 수익성 개선 기대