하나은행 하나금융경영연구소

▶ 모바일 핸드셋 시장의 트렌드 변화 ● Apple의 iPhone의 등장과 함께 시작된 제 4세대 휴대폰의 주요 화두는 진화의 축이 하드웨어에서 소프트웨어로 전환되었다는 점임. 이러한 동향은 2008년 2월 IDG에서 발표한 ‘Top 10 Mobile Trend'에서도 알 수 있으며, 대부분 Apple/Nokia/삼성전자가 추구하는 궁극적인 스마트폰의 모습 ● 대표적인 특징으로는 GPS 기반 LBS 서비스, 고기능 카메라, 터치스크린, OS, Geo-tagging, HSUPA 및 Wifi 탑재 등을 들 수 있음 ● 이러한 특징들은 단순한 단말기의 진화 뿐 만 아니라 통신사업자의 사업 내용에도 일대 변혁을 일으키고, 나아가 궁극적으로는 소비자까지 제품개발에 참여하는 형태로 발전할 것으로 전망됨 ▶ 주요 업체들의 스마트폰 출시 현황 ● Nokia는 10년 전부터 개발해온 Symbian OS를 기반으로 스마트폰 시장에서도 리더쉽을 발휘할 듯. 최근 출시한 N95모델에서 오피스 기능 확대, SNS 서비스 추가 등을 통해 지속적으로 진일보하는 모습을 과시 ● Nokia를 제외한 단말제조사들은 독자적인 OS Platform를 보유하고 있지 못하기 때문에 Nokia 벤치마킹보다는 고기능 멀티미디어폰에 수반되는 다양한 그래픽, 사운드, 비디오, Security 등의 기능을 H/W에 최적화 시키는 데 주력 ● 제 4세대 휴대폰 시장을 연 장본인이자 파워루키인 Apple 및 Google의 경우 독자적인 OS Platform을 구축하고, 기존 iPod이나 Google맵 등을 핸드셋과 연동시키기 위한 노력을 가속화 ▶ 전세계 스마트폰 시장 전망 ● 2006년까지 전세계 휴대폰 시장에서 스마트폰의 비중은 8.4%에 불과하였으나 iPhone의 출시 등으로 촉발된 스마트폰의 열풍은 2007년 말 스마트폰 비중을 10.2%까지 확대시켰음 ● Gartner 전망에 따르면 2008년 스마트폰 판매량은 전체 단말 비중의 12.6%인 1.7억대 수준에 불과할 것으로 보이나, 2011년 스마트폰 판매량은 5.5억대, 시장점유율은 30.6%까지 상승할 것으로 판단됨 ● 2008년부터는 스마트폰이 기존의 블랙베리 시장을 잠식해 나갈 것으로 보이며 업무용 이메일 중심이었던 스마트폰은 Entertainment 기능이 추가된 Platform으로 진화할 것으로 전망됨 ● 이러한 진화의 중심에는 Nokia와 Google이 자리할 것으로 전망되며 향후Google의 오픈형 OS인 Android의 시장파급도가 커질 것으로 보임 ▶ 스마트폰 보급이 모바일 핸드셋 시장에 미치는 영향 ● 저가폰 중심의 신흥시장과 스마트폰 중심의 선진시장 간 양극화가 심화되는 가운데, Nokia의 모바일 미디어 Platform 업체로의 변신이 기대됨 ● HTC 등 중국 ODM 업체의 약진이 지속되는 가운데, 2008년 하반기에는 폐쇄적인 국내 시장에도 스마트폰의 보급이 시작될 전망임. 그러나 국내 벤더들의 경우 OS 및 부품 관련 로열티 과다 지출로 수익성이 악화되는 상황임 ▶ 관련산업 파급효과 ● 스마트폰의 보급은 음성 중심의 이동통신시장을 데이터 중심으로 이동시킬 듯. 즉, 모바일 VoIP 및 데이터 정액 요금제의 도입을 촉발시켜 유무선 화학적 융합상품의 출시를 가속화할 것으로 판단됨. 이러한 변화는 중장기적으로는 이동통신사들의 매출을 하락시키는 중대요인으로 작용 ● 데이터 정액제로 인한 무선인터넷 이용 활성화는 포털업체들에게는 기회로 작용. 그러나 국내업체들의 경우 Google과 같은 Killer App.이 부족하므로 향후 user에게 어필할 수 있는 차별화 포인트를 찾는 것이 관건임 ● 스마트폰의 보급은 GPS모듈 및 터치스크린 관련 업체들에게 기회로 작용할 것으로 전망되나, GPS 모듈의 경우 삼성전기 등의 진출로 인해 중소업체들의 입지가 약화된 상황임 ● 터치 스크린 중 ITO 필름을 제조하는 국내 업체들은 10여개가 존재. 대부분 국내 단말기 벤더를 주요 공급처로 하고 있어 스마트폰 물량 확대는 이들의 매출 상승으로 이어질 전망 ▶ HFG에 대한 시사점 ● 스마트폰의 최대수혜주는 역시 단말기 제조사임. Apple 등의 공격이 계속되고 있으나 이는 스마트폰 초기 시장의 파이 크기를 넓혀주는 요인으로 작용 중 ● 스마트폰의 도입은 이동통신사에게 있어서는 중장기적으로는 ARPU를 하락시키는 주요 동인이 될 듯 ● ITO 필름 업체 대부분의 경우가 비상장 업체이므로, 향후 스마트폰 시장의 활황은 이들 업체들에 대한 잠재적인 IPO 기회 등을 제공할 것으로 판단됨

▶ Trends in the Mobile Handset Market ● The evolution of 4th generation mobile handsets, which began with the introduction of the iPhone from Apple, has shifted from hardware to software. This trend was confirmed by IDG in Feb., 2008, in the "Top 10 Mobile Trends" which featured the smartphone image that is being pursued by Apple, Nokia and Samsung. ● Typical features of smartphones include LBS based on GPS, high performance cameras, touch screens, OS, Geo-tagging, HSUPA and Wifi functions. ● These features will not only drive the evolution of mobile handsets, but will also change the way communications companies do business, and ultimately, consumers could become participants in the development of mobile handsets. ▶ Smartphones from Major Vendors ● Nokia is likely to maintain its leadership in the smartphone market thanks to its Symbian OS, which it has been developing for 10 years. Nokia's latest model, the N95, includes advanced features such as expanded office functions and SNS service. ● Other vendors lack proprietary OS platforms, and as a result, are focusing on optimizing their hardware for various graphics, sound, video and security functions that are included in high performance multimedia handsets. ● Apple and Google are powerful newcomers to the 4th generation handset market. Having developed their own platforms, they are attempting to link their pre-existing businesses, such as the iPod and Google Maps, to mobile handsets. ▶ Outlook on the Global Smartphone Market ● In 2006, smartphones accounted for only 8.4% of the global mobile handset market. However, the iPhone has renewed interest in smartphones and drove their portion to 10.2% of the market by end-2007. ● According to the Gartner Group, smartphone sales volume is expected to reach 1.7 billion units (12.6% of the total market) in 2008, and grow to 5.5 billion units (30.6% of the market) by 2011. ● Beginning in 2008, smartphones are likely to begin posing a serious challenge to the Blackberry. While business email is the focus of currently available smartphones, the platform will increasingly include entertainment functions. ● Nokia and Google will likely take the lead in the evolution of mobile handsets, and Android, an open-source OS, is expected to rapidly penetrate the smartphone market. ▶ Effects on the Mobile Handset Industry ● The industry will become increasingly polarized, with low-end phones in emerging markets and smartphones in developed markets. Nokia is likely to transform form a handset vendor into a mobile media platform company. ● Chinese ODM companies such as HTC are continuing to advance and will likely be providing smartphones to the Korean market in the second half of 2008. However, Korean handset vendors may see deteriorating profitability due to high costs, which include royalties for OS and components. ▶ Ripple Effects on Related Industries ● Smartphones will shift the core of the mobile communications industry from voice to data. As mobile VoIP and flat rates for data are introduced, fixed and mobile services will converge, which will likely lead to a long-term decline in revenues for mobile communications companies. ● Although flat rates for data will benefit internet portal companies by stimulating wireless internet usage, Korean portals lack killer applications such as Google Maps. As a result, it will be crucial for them to develop differentiated features that can appeal to users. ● Smartphones are an attractive opportunity for manufacturers of components such as GPS modules and touch screens. However, SME's in the GPS module sector are seeing their market position threatened as major enterprises, including Samsung Electronics, enter the market. ● In the touch screen sector, approximately ten Korean firms manufacture ITO film. Since most of them supply domestic handset vendors, ITO film makers will see increasing revenues as a result of the increasing number of smartphones. ▶ Implications for HFG ● Mobile handset vendors are the main beneficiaries of the trend toward smartphones. Although Apple is aggressively entering the handset industry, it is actually acting as a growth driver and enlarging the overall size of the early smartphone market. ● Smartphones pose a serious threat to mobile communications companies and will lead to a decline in their revenues in the long run. ● Most ITO film manufacturers are unlisted companies. As the smartphone market expands, HFG should be on the lookout for potential IPO opportunities related to these companies.

Ⅰ. 연구의 필요성 및 범위 1 Ⅱ. 모바일 핸드셋 시장의 트렌드 변화 3 1. 모바일 핸드셋의 진화 추이 3 2. 주요 메이저업체들의 스마트폰 출시 현황 6 Ⅲ. 스마트폰 시장 전망 및 파급 효과 분석 9 1. 스마트폰 시장 전망 9 2. 스마트폰 보급이 모바일 핸드셋 시장에 미치는 영향 22 3. 관련산업 파급효과 분석 25 Ⅳ. HFG에 대한 시사점 34