하나은행 하나금융경영연구소

▶ 국내 피아노 시장의 현황 및 전망 ■ 2000년 이후 급격하게 축소되고 있는 국내 피아노 시장 ● 국내 피아노 시장은 2000년 이후 급격하게 축소되어, 2006년은 705억원으로 2000년의 1,521억원에 절반에도 못 미치는 상황. 특히 업라이트 피아노 수요의 감소폭이 커서 2006년의 시장규모가 2000년에 비해 60.9%나 감소한 것으로 나타남 ■ 피아노 시장 축소는 유소년인구의 감소, 공동주택의 증가, 낮은 소득증가율에 기인 ● 교육 목적의 피아노 수요를 발생시키는 14세 이하의 국내 인구는 1996년 1,040만명에서 2006년에는 791만명으로 10여년 사이 24% 감소함 ● 아파트 등 공공주택의 신규 건축이 확대됨에 따라 피아노의 활용여건이 악화되고 있음 ● 피아노는 교육 및 여가를 목적으로 하는 고가의 내구소비재라는 특성으로 인하여 경기변동에 수요가 민감하게 변동하며, 최근의 소득증가율 둔화에 따라 피아노 수요 또한 줄어들고 있음 ■ 수요 구조는 개발도상국형에서 선진국형으로 변화 중 ● 2004년 피아노 수요의 감소추세가 멈췄고 2005, 2006년은 수요가 소폭 성장함. 일본, 북미, 유럽 등 선진지역은 교체수요 중심으로 피아노 수요가 발생하여, 피아노 수요는 경기변동에 연동되나 경제성장률 보다 낮은 특징을 보이고 있음 ● 향후 국내 피아노 수요는 단기적으로 저가 피아노 수입으로 9% 정도의 높은 증가를 보일 것으로 예상되지만, 장기적으로는 선진국과 같은 저성장 기조를 보일 것으로 예상됨 ▶ 피아노 수출 시장 분석 ■ 중국을 중심으로 성장하는 세계 피아노 시장 ● 최근 중국의 피아노 시장은 연평균 6～7%씩 성장하고 있으며 2005년 기준으로 중국의 피아노 보급률이 1% 미만에 불과하기 때문에 향후 중국 시장의 성장 가능성은 매우 높은 것으로 판단 ■ 미국 및 일본의 수입규모는 정체 ● 미국의 피아노 수입은 최근 5년간 업라이트 피아노 부문에서 연평균 약 3% 감소하였으며, 그랜드 피아노도 감소세를 보이고 있음 ● 일본은 피아노 시장의 성숙에 따라 수입이 둔화되고 있음. 특히 업라이트 피아노의 경우 최근 5년간 0.3% 증가에 그쳐 정체상태에 있는 것으로 나타남

▶ Status and prospect of the domestic piano market ■ Since 2000, the domestic piano market has shrinked significantly ● The domestic piano market has contracted rapidly since 2000. It totaled 70.5 billion won in 2006 which is less than half of 152.1 billion won in 2000. ● In particular, demand for upright piano decreased significantly in 2006, down 60.9% from 2000. ■ Causes of the market contraction: falling infant population, increasing number of apartments and low income growth ● Population under the age of 14 who creates piano demand for educational purposes, diminished by 24% over the 10 years between 1996 and 2006. ● With increasing new apartment construction, it is hard to find a suitable environment for playing the piano which discourages the purchase of piano. ● Since a piano is an expensive durable good for educational use or leisure, the demand for piano is sensitive to business-cycle fluctuations. With slowing income growth in recent times, the piano demand is decreasing. ■ The domestic demand patterns are becoming similar to those of advanced countries ● The downward trend in piano demand stopped in 2004, and the demand grew slightly in 2005 and 2006. In developed countries such as Japan, North America and European countries, demand for piano arises from people who want to replace their existing old pianos with new ones. ● The domestic piano demand, therefore, is expected to grow 9% in the short-term due to imports of low-price pianos. ▶ Analysis of the piano export market ■ Piano exports decreased as the production facilities were relocated abroad ● Piano exports have diminished rapidly since 1996. Since then, exports of upright piano and grand piano decreased at an annual average of 20% for 10 years. ● The relocation of the production facilities to China and Indonesia coupled with fierce competition caused the rapid decrease in piano exports. ■ China is expected to lead the world's piano demand ● China’s piano market is growing with a yearly average of 6~7%. In 2005, the piano penetration rate of China was less than 1% which implies that growth potential of piano market in the country is very high. ■ Piano imports: strong in China and stagnant in the US and Japan ● In China, imports of upright piano and grand piano have grown at an annual average of 20% and 30% respectively for the past 5 years. After the Korean piano makers actively increased its piano production in China from 2000, the portion of Korean pianos in China's piano imports diminished significantly whereas the portion of Korean-made pianos in total piano production in China increased. ● The US imports of upright piano and grand piano have decreased at a yearly average of 3% and 5% respectively. In the late-1990's, market share of Korean pianos reached more than 20% in the US piano market. It has slipped, however, since the Korean producers relocated its production facilities to China and Indonesia. ● As the Japanese piano market entered the maturity stage, the county's imports is slowing down. Imports of upright piano have increased only 0.3% over the past 5 years.