일반산업
통신장비시장 동향 및 수요 전망
2010-03-29김남훈
목차
통신시장의 성장세 둔화와 설비투자 규모 정체현상이 지속
유선통신의 결합상품 및 인터넷전화와 이동통신의 데이터 통신 비활성화로 성장세 정체가 지속
유선전화 사용자는 VoIP 확산으로 늘었지만 결합상품과 VoIP 요금할인 효과로 통신사 매출액은 크게 늘지 못하고 있으며 초고속인터넷도 가입자 증가세는 지속하고 있지만 IPTV 등의 매출 기여는 아직 미미
이동통신 가입자는 여전히 증가 추세를 지속하고 있으나 1인당 1휴대폰 시대에 접어들면서 순증 추세는 둔화가 불가피한 가운데 가입자 ARPU도 데이터통신 비활성화로 정체된 상황이 최근 3년간 지속
장비업체들 2009년 실적 부진과 수익성 저하되었으며 이동통신 장비 업황 크게 악화
시장 규모가 큰 LAN 장비와 중계기 시장의 위축으로 유·무선 통신장비시장은 2009년 2.7% 감소
유선통신장비시장은 각각 유선장비와 이동통신장비시장의 48%, 24%를 차지하는 LAN장비와 중계기 장비시장의 위축으로 마이너스 성장을 보임
내수 시장에 매우 의존적인 광중계기 업체들은 통신사들의 합병과 단가압력 등으로 업체들의 3Q까지 합산매출액이 전년동기비 64% 수준에 그쳤으며 영업이익률은 적자를 기록하며 크게 하락
기저효과 및 설비투자 증대로 업황 호전되나 매출처 구성과 제품 다양화가 더욱 중요
CAPEX 늘어나면서 장비시장은 2011년까지 회복세를 기대하나 이후 시장 위축이 예상
2009년 이연되거나 늦춰졌던 통신사들의 투자 규모가 전년대비 소폭 증가하면서 통신장비시장 규모는 전년대비 10% 증가할 전망이며 2011년에도 성장세는 지속될 것으로 예상
그러나 이동통신장비의 부분적 업그레이드와 중계기 시장의 축소에 따른 여파로 2012년부터 통신장비 시장은 위축될 것으로 전망되며 이로 인하여 2010~2013년간 CAGR -1.7%의 역성장을 보일 듯
유선통신장비는 광전송 및 IP관련 시장이 가장 높은 성장세를 보이는 가운데 2010~2013년 CAGR 1.7%의 저성장세를 보일 것으로 예상되며 FTTH의 확산에 따라 가입자단의 DSL장비수요는 위축될 듯
광전송 및 IP장비와 중계기 부문 소수 업체들을 중심으로 수혜가 있을 것으로 보임
무선인터넷 활성화와 IP기반 서비스 확대로 광전송 장비와 중계기, IP 관련 장비 수요가 상대적으로 크게 늘어날 것으로 예상되나 통신사들의 조달 정책 변화로 시장 회복에 대한 수혜는 소수에게만 돌아갈 듯
따라서 통신장비의 주기적인 수요 사이클, 빠른 기술 변화 등의 특수성을 감안하면 수출을 통한 매출처 다변화와 제품 포트폴리오 다양화를 이룬 업체가 매출 안정성 확보에 더욱 유리할 것임
요약
유선통신의 결합상품 및 인터넷전화와 이동통신의 데이터 통신 비활성화로 성장세 정체가 지속
유선전화 사용자는 VoIP 확산으로 늘었지만 결합상품과 VoIP 요금할인 효과로 통신사 매출액은 크게 늘지 못하고 있으며 초고속인터넷도 가입자 증가세는 지속하고 있지만 IPTV 등의 매출 기여는 아직 미미
이동통신 가입자는 여전히 증가 추세를 지속하고 있으나 1인당 1휴대폰 시대에 접어들면서 순증 추세는 둔화가 불가피한 가운데 가입자 ARPU도 데이터통신 비활성화로 정체된 상황이 최근 3년간 지속
장비업체들 2009년 실적 부진과 수익성 저하되었으며 이동통신 장비 업황 크게 악화
시장 규모가 큰 LAN 장비와 중계기 시장의 위축으로 유·무선 통신장비시장은 2009년 2.7% 감소
유선통신장비시장은 각각 유선장비와 이동통신장비시장의 48%, 24%를 차지하는 LAN장비와 중계기 장비시장의 위축으로 마이너스 성장을 보임
내수 시장에 매우 의존적인 광중계기 업체들은 통신사들의 합병과 단가압력 등으로 업체들의 3Q까지 합산매출액이 전년동기비 64% 수준에 그쳤으며 영업이익률은 적자를 기록하며 크게 하락
기저효과 및 설비투자 증대로 업황 호전되나 매출처 구성과 제품 다양화가 더욱 중요
CAPEX 늘어나면서 장비시장은 2011년까지 회복세를 기대하나 이후 시장 위축이 예상
2009년 이연되거나 늦춰졌던 통신사들의 투자 규모가 전년대비 소폭 증가하면서 통신장비시장 규모는 전년대비 10% 증가할 전망이며 2011년에도 성장세는 지속될 것으로 예상
그러나 이동통신장비의 부분적 업그레이드와 중계기 시장의 축소에 따른 여파로 2012년부터 통신장비 시장은 위축될 것으로 전망되며 이로 인하여 2010~2013년간 CAGR -1.7%의 역성장을 보일 듯
유선통신장비는 광전송 및 IP관련 시장이 가장 높은 성장세를 보이는 가운데 2010~2013년 CAGR 1.7%의 저성장세를 보일 것으로 예상되며 FTTH의 확산에 따라 가입자단의 DSL장비수요는 위축될 듯
광전송 및 IP장비와 중계기 부문 소수 업체들을 중심으로 수혜가 있을 것으로 보임
무선인터넷 활성화와 IP기반 서비스 확대로 광전송 장비와 중계기, IP 관련 장비 수요가 상대적으로 크게 늘어날 것으로 예상되나 통신사들의 조달 정책 변화로 시장 회복에 대한 수혜는 소수에게만 돌아갈 듯
따라서 통신장비의 주기적인 수요 사이클, 빠른 기술 변화 등의 특수성을 감안하면 수출을 통한 매출처 다변화와 제품 포트폴리오 다양화를 이룬 업체가 매출 안정성 확보에 더욱 유리할 것임
Slowdown of telecom market and continuing stagnation of telecom equipment
investmentSl
Slowdown of wired telecommunications product bundling, VoIP and mobile data
services leads to continuing stagnation.
Although fixed line customers has increased due to expansion of VoIP, telecos have failed to achieve significant revenue growth due to product bundling and a fall in VoIP fees. Despite a continuing growth of high speed internet users, IPTV has still made little contribution to revenue growth.
Despite a continuing growth of mobile telecommunications users, a slowdown in net growth is inevitable as cellphone ownership reaches an average of one per person. Under the circumstance, ARPU has also remained stagnant for the last three years due to a slowdown in data telecommunications services.
Telecom equipment providers saw poor performance and lower profit margins
in 2009 and mobile telecom equipment business has significantly slowed down.
The contraction of large-scale LAN equipment and repeater market has resulted in a
growth rate decrease of 2.7% in the wired and wireless telecom equipment market.
The wired telecommunications equipment market has recorded minus growth with the contraction of LAN and repeater market which account for 48% of wired equipment market and 24% of mobile telecom equipment market respectively.
Fiber optic repeater providers heavily dependant on the domestic market have reached only 64% of the previous year's combined revenue year-on-year and has achieved a decline in operating profit margin in Q3 due to M&A of telecos and temporary pressures.
Base effects and increasing equipment investment has improved the market
condition, but diversifying revenue streams and products is more important.
As CAPEX increases, the equipment market expects recovery by 2011, but the market
will contract.
As investment being delayed by telecos in 2009 has slightly increased year-on-year, the size of the telecom equipment market is expected to increase 10% year-on-year and see a continuing growth in 2011.
However, the telecom equipment market is expected to contract from 2010 due to partial upgrade of mobile telecom equipment and contraction of the repeater market. For this reason, CAGR will be -1.7% between 2010 and 2013.
As the fiber optic transmission and IP-related market has achieved the highest growth, wired telecom equipment providers will slightly grow at a 1.7% CAGR between 2010 and 2013. With the expansion of FTTH, users' demand for DSL equipment will contract.
Some providers of fiber optic transmission/IP equipment and repeaters will benefit most.
With expansion of wireless internet services and IP-based services, a demand for fiber option transmission equipment, repeaters and IP-related equipment will relatively increase. However, only some providers will benefit from the market recovery with telecos' change in distribution policies.
As a result, considering a regular demand cycle of telecom equipment and a rapid change in technologies, providers that diversify revenue streams and product portfolio through exports will be in a better position in generating stable revenue.
investmentSl
Slowdown of wired telecommunications product bundling, VoIP and mobile data
services leads to continuing stagnation.
Although fixed line customers has increased due to expansion of VoIP, telecos have failed to achieve significant revenue growth due to product bundling and a fall in VoIP fees. Despite a continuing growth of high speed internet users, IPTV has still made little contribution to revenue growth.
Despite a continuing growth of mobile telecommunications users, a slowdown in net growth is inevitable as cellphone ownership reaches an average of one per person. Under the circumstance, ARPU has also remained stagnant for the last three years due to a slowdown in data telecommunications services.
Telecom equipment providers saw poor performance and lower profit margins
in 2009 and mobile telecom equipment business has significantly slowed down.
The contraction of large-scale LAN equipment and repeater market has resulted in a
growth rate decrease of 2.7% in the wired and wireless telecom equipment market.
The wired telecommunications equipment market has recorded minus growth with the contraction of LAN and repeater market which account for 48% of wired equipment market and 24% of mobile telecom equipment market respectively.
Fiber optic repeater providers heavily dependant on the domestic market have reached only 64% of the previous year's combined revenue year-on-year and has achieved a decline in operating profit margin in Q3 due to M&A of telecos and temporary pressures.
Base effects and increasing equipment investment has improved the market
condition, but diversifying revenue streams and products is more important.
As CAPEX increases, the equipment market expects recovery by 2011, but the market
will contract.
As investment being delayed by telecos in 2009 has slightly increased year-on-year, the size of the telecom equipment market is expected to increase 10% year-on-year and see a continuing growth in 2011.
However, the telecom equipment market is expected to contract from 2010 due to partial upgrade of mobile telecom equipment and contraction of the repeater market. For this reason, CAGR will be -1.7% between 2010 and 2013.
As the fiber optic transmission and IP-related market has achieved the highest growth, wired telecom equipment providers will slightly grow at a 1.7% CAGR between 2010 and 2013. With the expansion of FTTH, users' demand for DSL equipment will contract.
Some providers of fiber optic transmission/IP equipment and repeaters will benefit most.
With expansion of wireless internet services and IP-based services, a demand for fiber option transmission equipment, repeaters and IP-related equipment will relatively increase. However, only some providers will benefit from the market recovery with telecos' change in distribution policies.
As a result, considering a regular demand cycle of telecom equipment and a rapid change in technologies, providers that diversify revenue streams and product portfolio through exports will be in a better position in generating stable revenue.