하나은행 하나금융경영연구소

▶ 국내호텔업은 성숙기에 진입했으며 최근 매출체감 경기 저조 ? 국내 관광 수요는 가격경쟁력의 약화로 성장세가 둔화되는 추세이며,외국인 관광은 서울을 중 심으로 형성 ? 국내호텔업은 성숙기 시장에 진입.객실매출보다 기타 부분이 성장세가 나타나고 있으나 호텔 업 전반의 매출 체감 경기는 저조 ▶ 특급호텔은 객실 공급 증가, 경쟁심화, 세부담 증가 등에 따라 영업환경 악화 ? 공급증가에 따라 시장 점유 경쟁은 심화되고 세제부담 증가로 가격이 상승하면서 영업환경 악 화되고 있으며 이로 인해 특급 호텔의 객실영업실적은 2004년 이후 하락하는 추세 ? 특급호텔간 경쟁은 시장점유 변화는 미미 ▶ 특급호텔의 영업차별화전략으로 숙박비 양극화가 심화될 전망 ? 서울시의 관광지 및 인프라,서비스 확대와 관광환경 개선으로 관광객 증가 예상되며 특히 외국 인 관광객 1200만명 유치 계획에 따라 성장세가 둔화되던 외국인관광객 수요회복이 예상 ? 특급호텔은 저가 비즈니스 호텔의 성장으로 일부수요 이탈이 예상되나,객실영업경쟁력 확보 및 서비스질 개선을 위한 전략적 제휴를 지속적으로 유지하고 호텔객실의 엔터테인먼트화 및 VVIP마케팅을 추진함으로써 안정성장은 가능할 전망 ? 여가에 대한 인식변화로 수요의 질적 고도화가 예상되며,특급호텔의 VVIP전략으로 숙박비 양 극화가 심화될 전망 ▶ 세계호텔시장은 성장세에 있으며 글로벌화, 인수합병 등 특징이 나타나고 있음 ? 개발붐,국제호텔 체인 진출,각종 국제 행사,신흥시장의 경제성장에 따라 세계 호텔시장은 성장 ? 세계 호텔시장은 미국계 호텔의 점유가 높으며 10위권 안에서의 시장점유는 유지되고 있음 ? 호텔 업체들은 중국과 인도를 우선으로 하는 아시아권 선점 경쟁에 돌입 ? 세계호텔산업에서 신규건설투자보다 인수합병을 통한 투자가 확대되고 있으며 투자의 글로벌 화가 진행 중임.특히 신흥시장의 경제성장에 따른 투자가 지속적으로 증가

▶ Domestic hotel industry in maturity stage with earnings slowdown ? Thegrowthinthedomestictourism demandisslowingduetotheweakeningprice competitiveness.Seoulaccountsforthegreatestportioninthetotalnumberofforeigntourist arrivalsinKorea. ? Domestichotelindustryenteredthematuritystage.Growthoccurredinthesectorsotherthan roomoccupancyrevenueswhiletheoveralldomesticindustryisexperiencingaslowdown. ▶ Premium hotels facing challenging business conditions due to room supply increase, deepened competition and heavier tax burden ? Businessconditionsinthepremiumhotelmarketareworseningastheincreasinghotelsupply deepenedcompetitionformarketshareandtheheaviertaxburdenraisedtheroomrate.In effect,performanceofthepremiumhotelshasdeclinedsince2004. ? Therewasnomajorchangesinthemarketshareamongdomesticpremiumhotelsin2006. ▶ Premium hotels’ differentiation strategy widening the room rate gap between different hotel segments ? Keyfactorsincludingvarioustouristattractions,anexcellentinfrastructure,aserviceexpansion andenvironmentalimprovementswillcontributetothegrowthintouristarrivalstoSeoul.In particular,thesluggishforeigntouristdemandwilllikelyrecover,helpedbythegovernment’s plantoreach12millionforeigntourists. ? Growinglow-budgetbusinesshotelsmightlowerdemandthepremiumhotelmarket.Premium hotels,however,canachieveastablegrowthbymaintainingstrategicalliancestocapturethe operatingcompetitivenessandimproveservicequality,andpursuingtheVVIPmarketing strategy. ? Theperceptionofleisuretimeisexpectedtoboostdemandforluxurytours,andtheVVIP strategyofluxuryhotelswillwidentheroomrategapbetweentheluxuryhotelsegmentand othersegments. ▶ Global hotel market enjoying growth with globalization of hotel investments and M&A increase ? Theconstructionboom,growingpresenceofinternationalhotelchainsintheworldmarket, variousinternationaleventsandtheeconomicgrowthinemergingmarketshaveresultedinthe growthintheglobalhotelmarket. ? TheglobalhotelmarketislargelydominatedbyAmericanhotelchains.Thecompositionofthe top10hotelbrandsin2006hasnotchangedfromlastyear. ? HotelgroupsarecompetingtotaketheirpositionsinAsiawhereChinaandIndiaarethe prioritytargets. ? Crossborderinvestmentinhotelsisprogressing,andinvestmenttrendisshiftingfrom developmentsofnewhotelstomergersandacquisitions.Hotelinvestmentscontinuetoincrease inemergingmarketswithrobusteconomicgrowth.