하나은행 하나금융경영연구소

최근 태양광발전 시장 동향

세계 태양광발전 시장은 전세계적인 수요확대 및 가격하락에 따른 경제성 향상으로 고성장세 지속

2010년 태양광발전 산업은 각 국 정부 지원 확대 및 경제성 향상으로 전년대비 127% 확대된 16.6GW에 이를 듯
최근 태양광발전 시장은 규모의 경제를 통한 원가 경쟁력 확보가 중요시 되면서 글로벌 기업들은 생산 규모를 GW급으로 확대. 이에 따라 생산능력 확대 여력을 갖춘 First Solar, Suntech, Sharp 등 상위 기업들의 시장 지배력이 더욱 강화됨
금융위기 이후 원재료인 폴리실리콘을 비롯한 태양광발전 부품 및 소재 가격이 지속적으로 하락하고 있어, 2015년 전후로 태양광발전 단가가 화석연료과 같아지는 시점인 그리em패리티에 도달할 전망. 이 경우 전 세계적으로 태양광발전 수요는 급격히 증가할 전망

국내 태양광발전 시장 규모는 협소하나, 정부의 정책적 지원에 힘입어 빠른 속도로 시장 확대 중

국내 태양광발전 시장 규모는 세계 시장대비 5% 내외에 불과하나, 정부의 정책적인 지원으로 최근 5년간 연평균 145.3%의 고성장세를 보여옴
국내 태양광발전 생산능력대비 시장 규모가 작아 전체 매출 중 수출비중이 약 60%에 달하고 있으며, 최근 글로벌 태양광발전 수요 확대로 수출액 및 수출 비중은 매년 확대
현재 약 200여개 업체가 동시장에 참여하고 있으며, 태양전지 이후 모듈, 시스템설치/운영 부문으로 갈수록 시장규모대비 진출 기업 수가 많아 경쟁강도가 높음

태양광발전 산업 Value Chain 현황

태양광발전 산업의 Value Chain은 폴리실리콘, 잉곳 및 웨이퍼, 태양전지, 모듈 그리고 발전 시스템 설치 및 서비스로 분류

글로벌 태양광발전 시장은 독일을 비롯한 유럽, 미국, 중국 등의 국가가 시장을 주도하고 있으며, 태양광발전 사업이 안정화 되면서 각 Value Chain별로 양호한 수익성을 기록하고 있는 것으로 나타남
한편, 국내 태양광발전 산업의 경우 경쟁국가 대비 시장 진입이 늦게 이루어짐에 따라 기술력 및 가격 경쟁력 부문에서 글로벌 태양광산업 대비 열위에 놓임
- Value Chain 중 폴리실리콘, 잉곳/웨이퍼의 경우 경쟁국가와 비교적 대등한 경쟁력을 확보한 반면, 태양전지 및 모듈 시스템 설치 부문에서는 큰 격차를 보이는 것으로 나타남

태양광발전 시장 전망 및 시사점

세계 태양광발전 시장은 2010~14년 연평균 30% 이상의 성장세 지속 예상

태양광 발전단가 하락에 따른 경제성 확보와 미국, 중국 외 아시아 국가의 폭발적인 수요 증가 감안 시 연평균 30% 이상의 성장세가 지속될 전망
이에 따라 글로벌 태양광발전 설치규모는 2010년 16.6GW에서 2014년 약 37.3GW까지 확대될 전망
한편, 기술 장벽이 낮아지고, 원가경쟁력이 주요 변수로 부상함에 따라 중국의 시장 내 영향력이 확대될 듯.

미국도 적극적인 정부 정책과 박막형 태양전지의 성장세에 힘입어 시장 점유율을 확대해 나갈 전망

국내 태양광발전 시장 확대 추세가 지속되는 가운데, 대기업 주도의 시장 재편이 예상

2012년부터 RPS제도가 도입됨에 따라 태양광에 의한 발전량이 의무적으로 부과되어 태양광 발전의 보급 및 시장 확대가 예상됨
최근 전세계적으로 태양광 발전 수요 급증 및 경제성 향상으로 사업성이 높아지자, 풍부한 자금력과 기술력을 바탕으로 태양광발전 사업에 진입하는 대기업이 증가. 따라서 향후 국내 시장은 생산설비 투자를 위한 자금 여력을 확보하고, 계열사 및 M&A를 활용해 수직계열화를 이룰 수 있는 대기업 위주로 재편 될 전망

국내 태양광발전 시장 구도변화로 금융그룹은 다양한 영업기회 확보 가능할 듯

국내 태양광 기업들은 시장 내 경쟁력을 확보하기 위해 수직계열화를 추진 중에 있어 국내외 관련 기업을 대상으로 M&A 및 지분투자를 추진할 것으로 보여 향후 금융그룹의 IB 영업기회가 확대될 전망
2012년 RPS의 도입으로 국내에서도 태양광발전 투자가 과거 대비 확대될 전망. 또한 대기업들은 협소한 국내 시장의 한계를 극복하기 위해 브랜드 프리미엄을 내세워 해외 투자에 적극적으로 나설 것으로 예상됨. 이 같은 태양광발전 기업들의 투자 진행은 기업금융 부문의 영업 기회가 될 전망

Ⅰ.최근 국내외 태양광발전 시장 현황

1. 세계 시장의 트렌드 변화
가. 시장 규모 및 성장세
나. 기업들의 대형화
다. 경제성 확보

2. 국내 시장의 트렌드 변화
가. 시장규모 및 성장세
나. 수출 현황
다. 정책변화에 따른 영향
라. 대기업의 진출 및 기존 중소업체들의 경쟁심화

Ⅱ. 태양광발전 산업의 Value Chain 분석

1. 세계 태양광발전 산업 Value Chain 분석
가. 세계 태양광발전 기업 현황
나. 세계 태양광발전 Value Chain 동향 

2. 국내 태양광발전 산업 Value Chain 분석
가. 국내 태양광발전 기업 현황
나. 국내 태양광발전 Value Chain 동향
다. 국내 태양광발전 기업의 경쟁력 평가

Ⅲ. 태양광발전 산업 전망 및 시사점

1. 향후 글로벌 태양광발전 시장 전개 방향
가. 시장규모 전망
나. 글로벌 태양광발전 기업의 사업 전략

2. 국내 태양광발전 시장 전개 방향
가. RPS 도입에 따른 시장 전망
나. 대기업의 시장 진출 본격화
다. 국내 태양광발전 시장 재편

3. 시사점