하나은행 하나금융경영연구소

n 개요 ? 최근 인구고령화로 인해 퇴직이후 여유로운 노후생활을 영위하기를 원하는 투자자들이 증가하고 있으며,이를 위해 투자자의 라이프사이클에 맞춘 자금운용에 대한 관심 급증 ? 라이프사이클펀드는 노후 및 퇴직이후 생활과 관련된 투자상품으로서 투자만기를 기준으로 투자자들의 라이프플랜에 따라 주식과 채권 비중을 자동적으로 조절하여 안정적인 자산배분 및 수익증대효과 추구 n 국내 현황 ? 2007년 1월 현재 10여개의 자산운용사에서 30여개의 투자상품을 운용중이며 아직은 도입단계임. ? 설정액이 100억 이상인 펀드는 10개 이하이며,설정규모도 2006년 10월말 현재 7,600억원에 불과한 실정 ? 국내 라이프사이클펀드 상품으로는 삼성투신운용의 삼성웰스플랜,미래에셋자산운용의 라이프 사이클펀드,우리투자증권의 한국라이프사이클펀드,HSBC은행의 피델리티 목표펀드,한국 투자증권의 부자아빠라이프플랜,농협CA투신운용의 퇴직연금펀드 등이 있음. n 해외 현황 - 미국 ? 1996년 피델리티에서 최초로 도입하였으며,2006년말 라이프사이클펀드의 순자산총액은 3,000억 달러,순자산유입은 670억달러,펀드개수는 총 430개 기록 ? 2006년 대표적인 라이프사이클펀드 상품으로는 뱅가드의 목표퇴직펀드,피델리티의 프리덤펀드, T.RowePrice의 퇴직펀드 등이 선정됨. n 시사점 ? 퇴직이후 안정적인 자금운용을 위해 투자자의 라이프사이클에 따른 공격적,안정적인 투자에 대한 적절한 배합이 필요하므로,향후 라이프사이클펀드로의 투자가 증가할 것으로 전망 ? 글로벌 증권사들의 경우 펀드상품 포트폴리오 중 대부분 라이프사이클펀드를 포함하고 있는 만큼, 향후 국내 증권사들도 노후대비 장기투자를 목적으로 하는 라이프사이클펀드 상품의 활발한 출시 및 제공이 요구될 것으로 전망