하나은행 하나금융경영연구소

2022 Korean Wealth Report는 영리치(49세 이하의 부자)와 올드리치(50세 이상의 부자)를 비교하고 팬데믹 기간 부자의 자산관리를 분석했다.(2022 Korean Wealth Report는 우측 상단에서 PDF 파일의 형태로 다운로드 받으실 수 있습니다)▣ 국내 영리치의 평균 총자산 66억원, 소득 창출 기회를 다양하게 확보■ 대한민국 영리치는 복수의 소득 파이프라인을 설계, 연평균 소득 4억원영리치의 총자산 규모는 1인 평균 66억원으로 이 중 부동산이 60%, 금융자산이 40%를 차지한다. 올드리치는 1인 평균 총자산이 80억원이고, 부동산과 금융자산 비율은 영리치와 동일하다. 영리치는 1인당 1.7채, 올드리치는 1.5채의 주택을 보유하고 있으며, 주거 목적의 주택을 제외하면 영리치는 상업용 부동산을, 올드리치는 토지 투자를 선호하는 것으로 나타났다.금융자산 보유 비중을 살펴보면, 영리치와 올드리치 모두 예금 보유 비율이 가장 높았고 2순위는 주식이었다. 3순위에서 두 그룹간 차이가 있는데, 영리치는 현금화가 용이한 MMF,MMDA 등 단기자산에, 올드리치는 보험이나 연금 등 장기 자산에 많은 금액을 예치하고 있다. 영리치의 현금성 자산 비중이 높은 이유는 대출 규제 강화 등으로 현금 보유를 통해 투자 기회를 놓치지 않으려는 의도로 파악된다. 또한 영리치는 지인들과 선택적으로 투자 정보를 공유하는 것을 선호한다.영리치의 자산형성에 긍정적 영향을 준 원천 1순위는 근로소득(45%)이고, 다음은 사업소득(23%), 가족으로부터의 상속 및 증여(18%), 재산소득(15%)이 뒤를 이었다. 자산형성의 주요 원천에 따라 총자산의 규모에도 차이를 보였다. 상속을 받은 영리치의 1인 평균 총자산은 128억원(자산 70% 이상 부동산)이다. 근로소득을 주된 원천으로 부를 형성한 영리치의 총자산은 39억원으로 타 원천으로 부를 축적한 사람들에 비해 상대적으로 부의 규모가 작은 편이다.그리고 영리치의 3/4이 근로, 사업, 재산, 기타 소득 중 2가지 이상의 조합으로 소득을 창출하고 있다. 근로소득에만 의존한 영리치의 경우 연평균 2.1억 원을 벌고 있지만 근로와 재산소득을 동시에 누리는 경우 2배가 넘는 연 4.8억 원의 소득을 얻고 있다. 영리치는 근로소득에만 의존하지 않고 똑똑하게 다양한 소득 파이프라인을 구축해 단기간 내 부를 확대하려는 의지가 강한 점을 엿볼 수 있다.영리치는 회사원이 30%로 가장 많지만 의료, 법조계 전문직이 20%로 동일 연령대의 일반 대중보다 그 비율이 6배 이상 높다. 지난해 영리치의 수익률에 가장 긍정적 영향을 준 자산은 부동산으로, 같은 연령대의 일반 대중은 주식이라고 응답한 점과 대조를 이룬다.■ 자기 주도적으로 자산 증식에 힘쓰는 영리치, 1/5은 가상자산에도 투자영리치는 금융자산의 25%를 주식으로 투자하고 있다. 해외 주식을 포함해 영리치의 65%가 외화자산을 보유하고 있는데, 해외부동산은 올드리치보다도 보유율이 높다.영리치 대부분 PB서비스를 이용하지만, 의존도가 낮고 자기 주도적 관리의지가 강하다. 레버리지를 활용해 똑똑하게 투자하며 최근 들어 주식 등으로 높은 수익을 낸 자녀를 옆에서 지켜본 부모들이 자산의 일부를 자녀에게 맡기는 모습도 관찰되었다.영리치의 21%, 올드리치의 5%가 가상자산에 투자중이지만 대부분 1억원 미만 규모였다. 주된 투자 이유는 가격 급등락을 이용한 시세차익과 장기적 관점의 가치 상승 기대 때문이다. 그러나 영리치 및 올드리치 모두 예측 불가능한 가격 변동성을 우려하여 가상자산 투자는 당분간 현재와 비슷한 수준을 유지하거나 일부만 증가시킬 계획이라고 했다. 이밖에도 영리치의 47%는 예술작품이나 음원, NFT 등 새로운 투자처에 향후 투자 의향이 있다고 응답했다.▣ 팬데믹 기간, 부자의 1/3은 10% 이상 자산 규모 확대■ 팬데믹 시기, 시장 변화에 적극적으로 대응한 부자가 성과를 얻어팬데믹 발생 첫 해(2020년), 부자는 금융자산 포트폴리오를 한 차례 조정한 바 있다. 당시 부자는 불확실성으로 현금과 예금 비중을 늘렸고(41%→43%), 주식 비중도 높였다(16%→20%). 팬데믹 2년차였던 지난 해 금융 자산 구성의 조정 폭은 상대적으로 크지 않았으나, 주식 보유 비중은 계속해서 늘어나 27%까지 상승했다. 이는 오랜 기간 부자의 포트폴리오에서 가장 높은 비중을 차지해온 예금(28%)에 근접한 수치이다.아울러, 상당수의 부자는 팬데믹 기간에 높은 수익을 얻었다. 부자의 29%는 팬데믹 기간 중 자산이 10% 이상 증가했다고 밝혔다. 대중 부유층 22%와 일반 대중 12%와 비교하면 상당히 높은 수준이다. 물론 모든 부자가 팬데믹 시기에 자산 구성을 크게 바꾼 것은 아니었으나, 자산 구성 비율에 적극적인 변화를 준 부자는 그렇지 않은 부자에 비해 부를 늘린 성과가 더 우수한 것으로 나타났다.자산 구성 비율에 변화가 없덨던 부자는 자산 규모가 크게 달라지지 않았거나(48%) 10% 미만으로 증가했다(22%)고 응답했고, 10% 이상 고수익을 거둔 비중은 22%였다. 반면, 자산 구성 비율에 변화가 있었다고 응답한 부자 중에서도 31%는 10% 이상의 고수익을 올린 것으로 확인되었다. 변화에 적극적으로 대응한 부자가 긍정적인 결과를 거둔 셈이다. 10% 이상의 수익을 거둔 부자는 자산 증식에 가장 긍정적인 영향을 준 자산으로 부동산(57%)을, 그 다음으로는 주식 직접 투자(16%)를 언급했다. 10% 이상의 수익을 거둔 부자는 자산 증식에 가장 긍정적인 영향을 준 자산으로 부동산(57%)을, 그 다음으로는 주식 직접 투자(16%)를 언급했다.■ 부자는 일반 대중과 비교해볼 때 주식 가격이 상승, 하락해도 쉽게 매도하지 않아부자와 일반 대중이 주식이 하락하면 손절매하는 타이밍은 유사하다. 그러나 상승시 매도를 결정하는 수익률의 기준은 달랐다. 부자는 평균적으로 보유 주식 종목이 23% 상승하면 주식을 매도하고, 15% 하락하면 손절매하는 것으로 확인되었다. 일반 대중의 경우 주식 가격이 15% 상승하면 주식을 매도하고, 15% 하락하면 주식을 손절매하는 것으로 조사되었다.뿐만 아니라, 부자는 주식이 상승하더라도 보유한다는 응답 비율이 43%로, 일반 대중(25%)에 비해 현저히 높았다. 주식 가격이 떨어져도 계속 보유한다는 부자도 44%였으며 이는 일반 대중(38%)에 비해 더 많았다. 즉, 부자는 일반 대중에 비해 주가 등락에 따라 쉽게 매도하지 않는 성향을 드러냈다.한편, 부자 중 팬데믹 기간 1억원 이상 수익을 실현한 사람은 15%로 파악되었으며, 손실이 발생했다고 응답한 부자는 44%였다. 부자는 일반 대중에 비해 올해 주식 시장이 하락할 것으로 예상하는 비율이 상대적으로 높았다.■ 부자는 당분간 자산 구성의 변화 없이 포트폴리오 유지 계획부자는 경기 전망에 낙관적이지 않은 상태로 당분간 자산 구성을 그대로 유지할 것으로 보인다. 대체로 현재의 자산 구성을 유지할 계획인 부자가 절반 이상이었고, 부동산 비중을 줄이고 금융자산 비중을 늘리겠다는 부자는 19%, 자산 구성은 유지하겠지만 투자 내용은 바꾸겠다고 응답한 부자도 15%였다.투자 의향이 높은 금융자산은 주식(25%), 단기 금융상품(정기 예금, MMF, MMDA, 단기 채권 등)(15%), 상장지수 펀드(ETF)(12%), 지수 연계상품(8%), 펀드(7%), 외화 예금(6%) 등의 순이었다.

■ 지난해 금융자산 포트폴리오를 적극적으로 조정하며, 기대보다 양호한 투자 성과지난해 부자들은 금융자산 포트폴리오를 상당히 큰 폭으로 조정했다. 현금 및 예금과 같은 안전자산 비중이 증가한 동시에 주식 투자 확대 및 주가 상승에 따라 주식 비중도 늘었다. 또한 사모펀드 상품의 신뢰도 저하로 펀드·신탁 비중이 감소하고, 장기 상품인 보험·연금 비중이 늘었다.특히 주식투자의 경우, 부자와 대중부유층 모두 적극적이었는데, 이들 절반은 코로나19 이후 주식 비중을 늘렸다고 응답했으며(부자의 53%, 대중부유층의 48%), 올해 주식 시장도 완만한 상승을 예상하는 긍정적 전망이 우세했다.이러한 적극적인 자산 리밸런싱으로 지난해 부자와 대중부유층은 양호한 투자수익률을 거두었는데, 이는 당초 기대했던 목표 수익률보다도 높은 편이었다. 금융자산 수익률 10% 이상의 고수익을 거둔 부자와 대중부유층은 주식 직접투자(49%)와 주식형펀드(13%) 덕분이었다고 응답했다.■ 올해는 절반 이상이 ‘앞으로 경기 더 안 좋아질 것’, 자산 리밸런싱은 관망세 우세부자와 대중부유층이 체감하고 있는 경기 전망은 대체로 부정적인 편이었다. 실물 경기의 경우 응답자의 61%가, 부동산 경기의 경우 52%가 앞으로 더 안좋아질 것이라고 응답했다. 이러한 부정적 경기전망을 바탕으로 부자와 대중부유층의 절반 이상은 올해 ‘현재의 자산 구성을 유지하겠다’고 밝혀, 적극적인 자산 리밸런싱보다 ‘관망하겠다’는 태도가 우세한 것으로 나타났다.자산구성을 변경할 계획인 경우, 부동산보다는 금융자산의 비중을 늘리겠다는 응답이 더 많았다. 특히, 부동산 고액자산가(보유 부동산자산 50억원 이상)의 29%는 부동산 비중을 줄이겠다고 응답, 부동산 관련 세금 부담이 가중됨에 따라 부동산자산에서 금융자산으로 리밸런싱을 계획하고 있는 것으로 나타났다.시계열로 살펴보았을 때, 부자들의 경우 지난 5개년 조사 중에서 ‘현재 자산 구성을 유지하겠다’는 응답률(51%)이 올해 가장 높았고, ‘부동산 비중을 확대할 계획’이라는 응답 비율은 8%로 지난 5개년 중 가장 낮았다.■ 단기금융상품 및 안전 자산 선호가 여전한 가운데, 국내 및 해외 주식 투자 선호 현상은 올해에도 지속될 전망올해 부자와 대중부유층이 투자할 계획인 금융상품으로는 단기금융상품, 지수연계상품, 정기예금, 주식 직접투자, 외화자산(해외주식, 해외채권, 달러 등) 순으로, 단기금융상품과 정기예금 등 안전자산과 예비성자금은 여전히 부자들이 가장 선호하는 상품이었다. 지수연계상품의 경우 각종 금융사고로 인해 선호도가 상당히 떨어졌지만, 여전히 우선 순위로 투자를 고려하고 있는 상품 중 하나였다.또한 부자들의 경우, 주식 직접 투자와 주식형 펀드 모두 작년 대비 선호도가 급격히 상승(주식 12%→36%, 주식형펀드 14%→21%, 1,2,3순위 응답 통합) 했다. 외화자산도 투자 계획 의향이 높았는데, 특히 외화 예금보다는 해외 주식에 대한 투자 의향이 상승했다. 주식 시장에 대한 긍정적 전망과 더불어 부자들의 국내 및 해외 주식 선호 현상은 올해에도 계속될 것으로 보인다.■ 부동산 투자는 매입, 매각 모두 ‘현 상태를 유지하겠다’ 응답이 절반 이상지난해 부동산 자산가치 상승의 영향으로 부자들의 부동산 자산 비중이 증가했으며, 특히 부동산 포트폴리오 중에서 거주목적주택 비중이 크게 증가해, 상업용 부동산 비중을 넘어섰다. 거주목적주택 비중이 41%를 차지하고, 상업용부동산과 투자목적주택 비중이 각각 34%, 11% 순이었다.향후 부동산 거래에 있어, 부자들은 정책 변화에 상관없이 ‘현 상태를 유지하겠다’는 응답 비율이 높았다. 매입의 경우 “매입할 계획이 없다”는 응답이 43%에서 56%로, 매각의 경우에도 “현 상태를 유지하겠다”는 응답이 51%에서 56%로 늘어 절반 이상을 차지했다. 반면 “향후 정책 변화 등 추이를 보고 결정하겠다“는 응답은 매입은 42%에서 26%로, 매각은 30%에서 21%로 줄었다. 정부의 강력한 정책 의지를 확인하였고, 부동산 관련 세금 부담이 가중되면서 부자들의 입장 변화가 있었던 것으로 보인다.종합부동산세 부담 증가에 대한 대응 방안으로 부자와 대중부유층은 뚜렷한 대응 방안이 없다(38%), 증여(31%), 매각(26%) 순으로 응답했으며, 보유 부동산 자산이 높아질수록 매각보다 증여에 대한 선호도가 급격히 높아지는 경향을 보였다.■ 총 자산은 부자 30억원이상 50억원미만, 대중부유층 10억원미만에 가장 많이 분포부자들이 보유하고 있는 총 자산은 30억원이상 50억원미만 31%, 50억원이상 100억원미만에 29%가 분포하고 있으며, 총 자산 중 53%는 부동산 자산이라고 응답했다. 이에 반해 대중부유층은 총자산 10억원 미만 구간에 절반 가량 분포하고 있으며, 자산 포트폴리오 중 부동산 자산이 차지하는 비중은 76%였다.가구 연소득의 경우 부자들의 경우 2억원이상이 46%로 가장 많았고, 2억원이상 소득 구간에서 사업소득 34%, 근로소득 33% 재산소득 21% 순으로 구성되어 있었다. 반면 대중부유층의 경우 가구 총 소득은 5천만원이상 1억원 미만에 39%, 1억원이상 2억원 미만 구간에 33%가 분포되어 있었고, 전 소득 구간에서 근로소득 비중이 가장 높았다.한편, 부자와 대중부유층은 노후 준비에 있어 은퇴 후 예상 필요 생활비(부자 월 804만원, 대중부유층 월 420만원)의 약 39%, 44%를 연금으로 충당할 계획이며, 부자들의 경우 예적금 및 보험, 부동산 등 다양한 방법으로 노후를 준비하고 있었다.

Ⅰ. 부자들은 어떻게 자산을 관리할까?      1. 경기전망      2. 부동산      3. 금융자산      4. 해외자산Ⅱ. 부자들은 어떻게 자산을 축적했을까?      1. 과거에서 현재로 : 부자가 되기까지의 여정      2. 현재에서 미래로 : 보유자산의 처분      3. 미래 생활 : 은퇴 준비Ⅲ. 부자들은 어떻게 살고 있을까?      1. 소비 생활      2. 온라인 자산관리서비스 이용 현황      3. 반려동물 양육      4. 자녀와의 주거래은행 동일여부

Ⅰ. 자산 포트폴리오 구성 및 변화Ⅱ. 부동산 투자현황Ⅲ. 경기전망 및 자산 포트폴리오 계획Ⅳ. 향후 투자계획과 투자유형Ⅴ. 소비행태 및 라이프스타일Ⅵ. 디지털채널 이용 현황Ⅶ. 상속·증여 및 노후준비

Ⅰ. 자산포트폴리오 구성 및 변화Ⅱ. 경기 전망 및 자산 포트폴리오 계획Ⅲ. 투자유형 및 행태Ⅳ. 부동산 투자 현황 및 계획Ⅴ. 소비행태 및 라이프스타일Ⅵ. 디지털채널 이용 현황Ⅶ. 상속·증여 및 노후준비 

Ⅰ. 자산포트폴리오 구성 및 변화Ⅱ. 경기전망 및 자산포트폴리오 계획Ⅲ. 부자들의 투자유형 및 투자행태Ⅳ. 부자들이 생각하는 미래 유망산업Ⅴ. 소비 행태 및 라이프스타일Ⅵ. 부자들의 디지털채널 이용현황Ⅶ. 상속·증여 및 노후준비Ⅷ. 자녀 직업관 및 결혼관

Ⅰ. 부자의 기준 및 자산축적 방식 Ⅱ. 자산구조 및 투자성향 Ⅲ. 자산포트폴리오 변화 Ⅳ. 소비행태 및 라이프스타일 Ⅴ. 부자들의 손주 사랑 Ⅵ. 커뮤니티 및 인맥관리 Ⅶ. 가족관 및 부부간 의사결정 Ⅷ. 상속·증여 및 노후준비 Ⅸ. 기타 사회기여

최근 기획재정부 복권위원회가 발표한 복권 관련 인식 조사에 따르면 우리나라 국민의57.8%가 최근 1년 이내에 복권 구입 경험이 있다고 응답했고 이 비율은 전년대비 상승한것으로 나타났다. 우리는 일상생활에서 복권을 자연스럽게 구매하고 매우 작은 확률이지만복권 당첨의 행운이 찾아오기를 기대한다. 로또 복권을 구매한 후 1등에 당첨되면당첨금으로 무엇을 할 지 상상하는 것은 그 자체로도 행복한 일이다. 적은 돈을 투자해서손쉽게 거액을 확보할 수 있는 일은 부를 갈망하는 일반인들에게 충분히 매력적인 일이다.동 조사에서 복권은 소득수준이 낮은 사람들보다도 오히려 소득수준이 높은 사람들의구입비율이 높은 것으로 나타났는데, 부자가 되고 싶어하는 마음은 비단 서민들에게 국한된것이 아니라 어느 정도의 부를 이미 축적하고 있는 계층에서도 공통적으로 가지고 있는보편적 욕구로 보여진다.하나은행과 하나금융경영연구소는 국내 인구의 약 0.3%로 추정되고 있는 금융자산10억원 이상을 보유한 부자들의 자산관리 방식 및 라이프스타일, 가치관 등을 조사하여매년 발표해오고 있다. 부자들 중에는 부모님의 자산을 물려받은 운이 좋은 사람들도있지만, 본인이 남다른 열정으로 맡은 일을 성실하게 추진하고 자산 증식을 위해 부단히노력한 결과로 부자가 된 자수성가형 부자들도 있다. 예년 조사와는 다르게, 올해조사에서는 자수성가형 부자들의 특징을 살펴보기 위한 시도가 이루어졌으며, 20~30대부자들의 설문 참여율을 높여 신세대 부자들의 인식을 파악하기 위해서도 노력했다.본 조사는 2013년 12월부터 약 2개월에 걸쳐 하나은행 PB서비스를 이용하는 고객들을대상으로 시행되었으며, 총 977부의 설문서를 회수하여 분석 결과를 정리하였다. 부자들의경기인식 및 투자성향, 자산축적방식, 라이프스타일 이외에도 직업관 및 해외 거주 관련인식등을 질문하여 의미 있는 내용 위주로 구성했다.본 조사의 응답자가 국내 부자의 전체 집단을 대표한다고 단언하기는 어렵지만,부자들의 인식을 파악하기 위한 충분한 표본수가 확보되었다고 판단된다. 설문 결과가 국내부자들에 대한 이해도 제고에 기여할 수 있기를 기대한다.

어느 사회에서나 부자가 존재한다는 점을 감안하면, ‘부자’는 절대적이기보다는 상대적인개념에 가깝다. 주관적인 개념으로 이해되는 경우도 많다. 그러나 기업과 금융회사들은 추상적인 부자보다는 구체적인 부자에 대해 관심이 더 많다. 특히 부자의 절대적인 수와 부의규모에 대해 많이 궁금해 한다. 부가가치를 창출할 수 있는 시장규모가 어느 정도인지 우선알아야 하기 때문이다. 부자들의 투자나 소비, 경제적 습관, 그 뒤에 감추어져 있는 경제철학이나 심리 등도 주요한 관심 대상이다.하나은행과 하나금융경영연구소는 국내 부자들의 규모와 경제적 특징, 트렌드 변화 등에관심을 가지고 꾸준히 연구를 진행해왔다. 수시로 금융시장 변화를 분석하면서 고객 포트폴리오를 어떻게 변화시키는 것이 바람직한 지, 어느 부문의 리스크에 유의해야 하는 지 등에대해 조사하고 있다. 국내외 부유층 시장의 변화와 선진 은행들의 PB 영업 행태 및 변화추세 등도 계속 분석하고 있다. 매년 PB 고객 서베이를 통해 부자 고객들의 경제적 특징과불만 사항 등을 파악하고 개선방안을 마련하고 있다.본 서베이도 이 같은 노력의 연장선에서 이루어졌다. 2012년 12월 중순부터 약 한달 반가량 하나은행 PB 고객을 대상으로 총 1,000부의 설문지를 배포해 784부를 회수해 분석하였다. 설문 내용은 국내 부자들의 유형, 자산구조 및 투자성향, 투자계획의 변화, 소비와 여가활동, 자녀교육과 결혼, 상속 및 노후준비, 사회기여에 관한 것 등이다.본 서베이는 가급적 주관적인 해석을 자제하고 최대한 객관성을 살리고자 노력하였으나,단순한 사실 이면의 의미를 파악하는 데에도 역점을 두었다. 다만, 설문조사의 한계로 인해유효하고 의미 있는 자료 확보에 일부 한계가 있었음을 인정하지 않을 수 없다. 또한, 회수율을 높이기 위해 질문을 쉽게 작성하려 노력하였으나, 방대한 분야에 걸쳐 부자들의 성향을파악하고자 노력하는 과정에서 PB 고객들에게 상당한 불편을 끼쳤을 가능성도 배제할 수없다. 부디 어렵게 얻어진 설문 결과가 부자들을 연구하는 데 많은 도움이 되기를 기대한다.Ⅰ.국내 부자들의 수 및 자산 규모 8Ⅱ. 자산구조 및 투자성향 11Ⅲ. 소비와 여가 15Ⅳ. 자녀교육과 결혼 20Ⅴ. 상속 및 노후준비 24Ⅵ. 기타 사회기여 등 27