하나은행 하나금융연구소

■ 반도체 : 반도체 AI發 공급 부족 장기화로 메모리 반도체 업황 상승세 지속■ 로봇 : 로봇 Physical AI의 부상에 따라 국내 대기업들은 로봇으로 Pivot■ 발전 : 발전 신안우이 등 해상풍력 발전사업 탄력

■ 석유화학 : 롯데케미칼‧HD현대케미칼이 쏘아올린 석유화학 구조조정의 신호탄■ 철강 : 위기의 철강업, 정부 고도화 방안으로 실적 개선되나■ 디스플레이 : OLED 중심의 사업 재편으로 수익성 개선 기대

■ 산업일반 : 한미 무역협상 결과 및 주요 산업별 영향■ 이차전지 : 3분기 실적 리뷰, ESS 순풍에 올라탄 자와 그렇지 못한 자■ 반도체장비 : 반도체 장비, 범용 반도체 수요 증가 속 훈풍 지속

■ 음식료품 : 내수 침체, 식품 산업의 수익성을 압박■ 석유화학 : 정부의 석유화학 구조조정 돌입에 업계의 기대와 불안 교차■ 반도체 : HBM 수요 확대 속 기업 간 주도권 경쟁 심화

■ 철강 : 열연강판 반덤핑 관세, 기대와 우려가 공존■ 반도체 : 中 반도체 장비 자립 가속화■ 자동차 : ‘관세 영향’이 반영되기 시작하며 완성차 2분기 실적 둔화■ 조선 : 韓 조선업 향한 미국의 러브콜, 한-미 조선 협력의 득과 실

■ 철강 : 철강업 침체 장기화되는 가운데, 공정별 실적은 차별화■ 반도체 : 유리기판, 차세대 반도체 패키징 경쟁의 주인공■ 건설 : 2차 추경에 따른 건설업 업황 전망

■ 음식료품 : 기업별 수출 전략에 따라 미국 관세 영향은 차별화될 전망■ 석유화학 : 위기의 석유화학, 구조조정 시동거나■ 조선 : 고환율, 제품믹스 개선을 바탕으로 '25년 1분기 실적 ‘맑음’

■ 철강 : 악재 겹친 철강사, 수익 구조 개선을 위한 돌파구 마련 중■ 반도체 : 반도체 경기, 변동성 속 완만한 회복세가 기대■ 해운 : 트럼프發 관세 전쟁으로 낙폭 커지는 해상운임

■ 정책이슈 : 美 우선주의를 내세운 관세 정책 추진 현황과  한국의 영향■ 환율 : 관세 전쟁 변동성 확대는 불가피■ 철강 : 본격화되는 美관세 전쟁 국내 철강업의 미래는 안갯속■ 반도체 : 美 반도체 관세 국내 반도체 산업에 미치는 영향은 제한적■ 자동차 : 관세發 불확실성 극심, 현지 생산 확대로 대응

■ 반도체 : 레거시 제품을 중심으로 중국 반도체 굴기가 가속화■ 해운 : 트럼프 재선으로 미주 탱커, LNG 시장의 기대감 상승

■ 철강 : 철강업, 원가  부담  가중되고  업황  정체에  따른  실적  회복  시기■ 조선 : 3Q 양호한  성장세, 그러나  중국  생산능력  확대에  따른  영향 우려■ 유통 : "불황기, 고객은  떠나도  팬은  떠나지  않는다." 팬덤 경제 확산과 영향

■ 반도체 : AI 거품론 속 반도체 고점 우려는 시기상조■ 조선 : 중국산 후판 공급 과잉에 따른 후판 가격 하락으로 건조 수익성 개선■ 유통 : 티메프 사태 중소커머스 폐업 및 상위권 업체로의  쏠림