하나은행 하나금융연구소

JP모건은 미국의 국가 안보와 경제적 자립에 핵심적인 사업 지원을 위해 10년간 1.5조 달러 투자계획인 보안 및 회복탄력성 이니셔티브를 발표했다. 이번 투자는 미국 내 첨단 기술과 핵심 자원의자립도를 높이는 것을 목표이다. 이에 4대 핵심영역인 공급망 및 첨단 제조업, 국방 및 항공우주,에너지 자립 및 회복력, 첨단 및 전략 기술에 집중 투자할 계획이다. 국내 금융사들도 첨단 산업등 생산적 금융을 위한 금융투자 체계와 자본공급 역할을 강화할 필요가 있다.

Citi는 2026년 디지털자산 커스터디 서비스를 출시할 예정이며, 자체 솔루션과 외부 파트너십을결합한 하이브리드 전략으로 운영해 자산 유형별 보안성과 효율성을 확보할 계획이다. 커스터디서비스 출시는 전통 금융회사의 디지털자산 인프라 시장 내 본격 진출을 의미하며, 수익 다변화및 서비스 확장을 기대할 수 있다. 글로벌 은행은 규제 완화로 관련 서비스 진출을 확대하고 있으며,국내에서도 제도권 편입에 따른 커스터디 시장 성장이 예상됨에 따라 차별화된 전략 수립이 요구된다.

최근 출범 20주년을 맞이한 MUFG는 경제적 불확실성과 금융환경 변화 속에서도 비은행 비즈니스다각화와 아-태 지역 중심의 해외영업 확대를 바탕으로 안정적 성장을 지속하였다. MUFG는 일본내수의 한계를 극복하기 위한 해외사업 확대 경험을 기반으로 하여, 향후 성장전략으로 아-태 지역사업 강화, 디지털 역량 확보, DX·ESG·IB 전문 인력 영입 등을 선정하였다. 국내 금융그룹은 수익구조가국내에 편중되어 있어 일본 대형 금융사 전략을 참고하여 중장기 성장동력을 확보해야 한다.

씨티은행은 청산 솔루션과 블록체인 플랫폼 ‘Citi Token Services’를 통합하여 연중무휴 실시간 국경 간결제와 유동성 관리 서비스를 출시했다. 이는 폐쇄형 블록체인을 통해 예금을 토큰화하고, 기존 인프라와결합함으로써 결제 효율성을 극대화한 사례이다. JP Morgan과 HSBC 등 글로벌 주요은행들도 블록체인을활용하여 실시간 결제와 거래 범위를 확대하고 있다. 그러나 국내에서는 관련 법제화 지연으로 제도 공백이지속되고 있어, 블록체인 기반 결제 인프라 확산을 위한 신속한 법제화와 금융권의 투자가 요구된다.

’23년 UBS는 파산위기에 직면한 Credit Suisse를 인수했다. 이후 정부는 단일은행체제로 발생할문제를 방지하기 위해 UBS에 대한 규제를 대폭 강화했다. 이는 UBS의 성장에 제약으로 작용했고스위스 IB, 기업금융 시장 내 공백을 야기했다. 주요 글로벌은행은 새로운 기업손님 확보를 위해적극적으로 스위스 시장 진출하고, 사업을 확장하여 기회를 선점하는 중이다. 국내 은행들도 해외진출시 실행력을 제고하여 글로벌 시장의 변화에 기민하게 대응할 필요가 있다.

미국 신용카드 부문에서 1위를 차지한 JP Morgan Chase는 공격적 확장을 지속하고 있다. M&A,마케팅 등 적극적인 투자를 기반으로 여행, 외식, 쇼핑 등 일상에서의 모든 소비 여정을 아우르는생태계 구축을 추진 중이다. 글로벌 금융사들도 외식, 엔터테인먼트 등 라이프스타일 서비스 기업과의투자 및 제휴를 통해 생활 금융 플랫폼을 강화하고 있다. 국내 금융그룹들도 고객 접점을 넓히고금융 그 이상의 가치를 창출하기 위해 소비 여정을 연결하는 생태계 구축을 확대할 필요가 있다.

SC은행, Ant, SWIFT는 은행과 전자지갑을 직접 연결하여 국가 간 송금‧결제를 하는 서비스를 공동으로개발했다. 직접 연결을 통해 송금‧결제 과정이 간소화되었고, 은행 계좌를 보유하지 않은 더 많은사람들이 안전하게 송금할 수 있게 되었다. 특히 이 기술은 이미 전 세계적으로 인프라가 구축되어있는 SWIFT 망을 활용하여 아시아 등 전 세계적으로 빠르게 도입이 가능해 획기적이다. 국내은행들도보다 더 고도화된 송금‧결제 기술 개발 및 도입을 위한 노력이 필요하다.

2025년 기준 글로벌 BNPL 시장은 성장세를 지속하고 있다. BNPL 업체 외에도 전통 금융회사 및빅테크의 진입이 확대되고 있으며, BNPL 채권 유통 시장도 등장하고 있다. 또한, 개인 대출을 넘어기업 대출 시장에서도 BNPL 서비스를 접목하려는 움직임도 나타나고 있다. 국내 시장은 글로벌과달리 BNPL 이용 실적이 감소하고 있으며, 채무 불이행 가능성도 여전히 상존한다. 다만, 소비자선택권 확대, 신규 비즈니스 파생 관점에서 글로벌 BNPL 시장의 성장세에 주목할 필요가 있다.

美 카드사인 Visa는 남미, 아프리카 지역에서 스테이블코인으로 결제가 가능한 카드 출시를 추진하고있다. Visa의 스테이블코인 카드 출시는 시장 성장 및 결제트렌드 변화에 대응하기 위함이다.Mastercard 또한 카드, 해외송금, B2B 결제 등에 스테이블코인 도입을 추진하고 있다. 국내에서도달러 스테이블코인 결제, 디지털자산 ATM 등이 도입되어 있으며, 원화 스테이블코인 법제화도추진되고 있다. 국내 금융사들도 관련 규제 변화를 탐색하며 내부 역량을 강화할 필요가 있다.

도이치뱅크는 자산운용부문 강화 및 관련조직 신설을 통해 사모금융 비즈니스 강화를 추진한다.사모대출시장의 급성장이 은행의 전통적 기업대출 점유율을 하락시키는 위협이자 기회로 떠오르기때문이다. 글로벌 은행은 사모대출을 활용한 수익원 다각화와 시장 점유율 확대를 위해 자산운용사와협력하거나 독자적 펀드를 설립해 경쟁력을 강화하고 있다. 국내 은행도 사모금융시장 확대에 대응해신규 수익원 확보와 고객의 니즈 대응을 위해 다양한 사모금융활용 방안을 고민할 필요가 있다.

서클(Circle)은 전국 신탁은행 인가 신청을 통해 전통 금융권 진입을 본격화하고 있다. GENIUSAct 통과로 암호화폐 기업의 제도권 진입 발판이 마련되었다. Anchorage Digital, Ripple, Kraken등 주요 암호화폐 기업들은 신탁은행 인가 신청, 서비스 영역 확장 등으로 금융권 진출을 추진하고있는 상황이다. 국내 금융기관은 가상자산 제도화에 대비해 본격적인 법제화 이전 디지털 인프라를확대 추진하는 것이 필요하고 은행은 안정성 확보와 엄격한 준법체계 구축에 주력할 필요가 있다.

호주중앙은행(RBA)은 소비자와 가맹점이 부담하는 과도한 수수료 구조를 개선하고, 결제 시장의공정성과 효율성을 높이기 위해 카드 수수료 전면 개편을 추진할 계획이다. 이로 인해 연간 약12억 호주달러의 소비자 부담 경감이 예상되는 한편, 카드사의 수익구조 다변화 압박이 심화될것으로 전망된다. 국내 카드사도 가맹점 수수료 인하 압박이 심화되는 가운데 수익성 악화에 대응할수 있는 지속가능한 비즈니스 모델 구축이 필요한 시점이다.