하나은행 하나금융연구소

■ K-에밀리: 수도권, 30평대 아파트에 사는 회사원 김부장

일상의 부자, ‘K-에밀리’의 증가

‘K-에밀리’의 프로필은 평범하다. 평균나이 51세, 다수가 서울에 거주하나 일반 부자보다 서울 밖 경기·인천 거주자도 많고, 대개 30평형대 이하 국민평형 아파트에 산다. 직업은 1/3이 회사원 또는 공무원으로 전문직이나 기업 대표가 아닌 샐러리맨이 많다. 하지만 이들의 총자산은 60억 원대에 달하고, 연평균 가구 소득은 5억 원대로 근로·재산 소득 외 다양한 소득원을 확보한 것이 특징이다. 또한 K-에밀리 10명 중 4명은 대학원 졸업 이상의 고학력자로 높은 소득 활동을 통해 향후 자산 축적 가능성이 높은 엘리트 집단이라 할 수 있다.절약하는 습관이 몸에 배어있는 이들은 부(富)를 물질적 욕망을 채우거나 과시의 수단이 아닌 ‘시간의 자유’를 얻는 것이라고 정의한다. K-에밀리가 생각하는 ‘부자의 전형적 기준’은 과거보다 완화되었지만 부자로서의 인격과 책임 의식을 중시하며 일반부자(58%)보다 더 많은 이들이(62%) 정기적 기부를 실천하고 있다. 

저축으로 모으고 투자로 불리고, 자기 계발은 필수

이들의 부 형성 공식은 단순하지만 치열하다. 종잣돈(평균 8.5억 원)을 모을 때는 예·적금(43%)을 적극 활용한다. 이후 자기 계발을 통한 ‘소득 인상(44%)’과 함께 ‘주식 등 금융투자 수익(36%)’을 극대화하며 자산을 확대해 나간다. 과거에 비해 예·적금 활용은 줄고 금·은·예술품 등 현물 자산을 활용하거나 개인투자조합 및 스타트업·벤처기업 투자 등 다양하고 적극적인 투자 방법을 활용하는 것이 차별적이다. 이들은 현재도 절세를 위한 금융상품을 탐색하고 관련 제도와 다양한 투자 방법 등을 공부한다. 뿐만아니라 포트폴리오 리밸런싱 등 금융투자에 무게를 두고 자산을 늘리고자 노력한다. 

투자 철학, “잘 아는 곳에 집중해서” 

K-에밀리의 금융자산 포트폴리오는 저축성 54% vs 투자성 46%로 일반 부자보다 투자자산이 더 많은 편이다. 주식 투자 시 해외주식에 할애한 자산 비중이 일반 부자보다 1.2배 많고 실물자산이나 가상자산 투자율도 일반부자보다 더 높은 편이다. 

이들 10명 중 9명은 ‘투자 대상을 충분히 이해하고 투자를 시작한다’고 말하며 분산 투자보다 충분히 공부한 영역에 집중 투자하는 경향을 보이기도 한다. 이들은 일반부자보다 자산을 증식하는 방법으로 ‘부동산보다 금융투자가 더 효율적’이라고 인식하며 새로운 투자 방법을 남보다 빨리 알고 실천하는데에도 적극적이다. 투자에 대한 자신감도 높아 AI앱, 도서 등 셀프 채널을 활용하는 경향이 커지면서 주체적인 의사결정을 내린다. 

■ 2026년 자산관리 전략: 

부동산에서 벗어나 금융투자에서 기회 찾아

2026년 부자들의 실물 경기 기대심리는 지난해에 비해 개선되었다. 정부의 주주 친화 정책과 기업가치 제고 기조가 국내 주식 시장에 대한 기대감을 끌어올린 영향이 크다. 최근 자산운용 방향도 명확하게 바뀌고 있다. 자산을 증식하는 방법으로 부동산보다 금융투자를 우선 고려하며, 실제 최근 5년간 부자의 자산 포트폴리오를 봐도 부동산 비중은 줄고(63%→52%) 금융자산 비중은 느는(35%→46%) 방향으로 변화했다. 2026년 부자의 38%는 금융자산을 중심으로 포트폴리오를 리밸런싱할 계획이다. 부동산을 축소하고 금융자산을 확대할 의향이 그 반대보다 1.8배 높다. 올해 목표하는 투자 수익률도 대폭 상향돼 부자 10명 중 6명은 10% 이상을 목표로 하고 최선호 상품도 예금에서 ETF로 바뀌었다.

부의 이전이 후손에게는 성장의 기회, 전략적 승계 계획 보편화

부자의 대다수는 ‘재산을 물려주는 것이 후손의 삶에 성장 기회를 주는 것’이라는데 동의한다. 부자의 약 80%는 이미 구체적인 자산 이전 계획을 수립하고 있으며, 절세 효과를 극대화하기 위해 증여와 상속을 복합적으로 고려한다. 부자의 절반은 이미 자산의 일부를 증여한 경험이 있고, 40대 이하 젊은 부자도 1/3이 증여를 실행했다. 

보유자산의 절반은 가족에게 이전(48%)하고 나머지 절반은 본인(44%)과 사회(8%)를 위해 사용할 계획이다. 상속할 자산 유형은 관리나 분할의 어려움이 따르는 부동산보다 현금·예금을 선호하고 부자의 연령이 낮을수록 주식이나 현물자산 등 다양한 형태의 금융자산을 물려주려는 경향이 강해지는 추세이다. 

■ 모임(커뮤니티)과 부의 상관관계 : 부의 촉매제, 사회적 자본 ‘모임’

부자의 83%는 정기적 모임에 참여한다. 자산이 많을수록, 소득이 높을수록 참여하는 모임이 많다. 모임의 절대적 가치는 ‘친목 도모‧즐거움’이지만 자산운용에도 직·간접적 영향을 미친다. 모임 참여자는 ETF에 더 많은 자산을 배분(미 참여자의 1.5배)하고 연금자산도 더 많이 확보한 반면, 미 참여자는 예금 등 현금성 자산에 더 많은 돈을 예치(참여자의 1.4배)해 금융 수익 측면에서 모임 참여자가 더 유리할 수 있음을 보여준다.또한, 모임 참여자는 ‘사회적 책임의식을 가져야 진정한 부자다’라는 인식을 가지고, 기부 연계 소비 또는 녹색 소비를 실천하는 경향이 높아 모임을 통한 사회적 교류가 공동체 의식과 부의 책임을 높이는 데도 기여함이 확인된다. 

하나은행 하나금융연구소 황선경 연구위원은 “K-에밀리는 과거 사업 성공이나 상속에 의존하던 방식에서 벗어나 자신만의 관점으로 적극적인 금융 투자를 통해 부를 축적하고 있는 새로운 부자 유형이다. 이들은 사회의 주요 경제 주체로서 부의 개념을 바꾸고 기존과 다른 부의 형성 방식을 선도한다는 점에서 더욱 의미가 깊다.” 고 말했다.

또한, “이들을 중심으로 과거 부 형성의 원동력이었던 부동산 불패 믿음에 균열이 생기고 자산관리의 무게중심이 금융으로 이동한다는 점 또한 주목할 만한 변화이다.”라고 강조하며, “자산 구조의 전환 시점에 금융회사가 진정한 자산관리 파트너로서 자리매김할 수 있는 새로운 시도, 역할의 확장이 절실하다.”고 말했다.